Także zobowiązania
Faktoring zobowiązań (wymagalnościowy) jest idealnym narzędziem do wydłużenia terminów płatności za faktury wystawione przez dostawców. W terminie płatności faktor spłaca zobowiązania firmy wobec jej kontrahentów, natomiast firma reguluje je w stosunku do faktora w odroczonym terminie płatności. Kwota zobowiązania wobec faktora powiększona jest o należne faktorowi prowizje oraz koszt finansowania. W strukturze tego rodzaju faktoringu wykorzystywany jest mechanizm subrogacji, polegający na wstąpieniu przez faktora w prawa zaspokojonego wierzyciela.
Ciekawym narzędziem wykorzystywanym w polityce handlowej przedsiębiorstwa jest faktoring odwrócony (reverse factoring), zwany też programem finansowania dostaw. Produkt ten przeznaczony jest dla przedsiębiorstw, których wiarygodność jest wysoko oceniana przez instytucje finansowe. Faktor – wierząc, że firma ureguluje swoje zobowiązania względem dostawcy – spłaca przed terminem wymagalności jej zobowiązania wobec kontrahentów. Oczywiście dostawca płaci faktorowi z tego tytułu wynagrodzenie. W terminie płatności klient spłaca swoje zobowiązania faktorowi, a nie dostawcy.
W związku z tym, że finansowanie dostawców jest związane z ryzykiem kredytowym odbiorcy, kondycja finansowa dostawcy nie jest analizowana przez faktora. Dostawca może uzyskać finansowanie nawet wtedy, gdy nie posiada odpowiedniej zdolności kredytowej lub gdy nie jest w stanie zaoferować satysfakcjonującego instytucje finansowe poziomu zabezpieczeń. Nie jest też zobligowany do realizacji obrotów za pośrednictwem rachunków bieżących prowadzonych przez podmiot finansujący.
Reverse factoring może być wykorzystywany podczas negocjacji warunków handlowych z dostawcami i tym samym mieć korzystny wpływ na kapitał obrotowy, np. poprzez wydłużenie terminów płatności za faktury i w konsekwencji zwiększenie skali finansowania kredytem kupieckim. Może być również wykorzystywany jako premia dla najlepszych dostawców, umożliwiając im uzyskanie atrakcyjnej formy finansowania działalności.
Zalety, ale też wady
Obsługa faktoringu w porównaniu z kredytem jest na ogół bardziej pracochłonna i przez to droższa. Jednak niewątpliwie warto korzystać z tej formy finansowania, ponieważ często pozytywnie wpływa ona na strukturę bilansu i przez to na wskaźniki finansowe, co w konsekwencji zwiększa zdolność kredytową przedsiębiorstwa. W związku z tym, że ściśle określony jest cel finansowania (konkretne faktury), instytucje finansowe łagodniej oceniają podmioty ubiegające się o tę formę finansowania. Zdarza się, że wyniki ekonomiczne przedsiębiorstwa nie kwalifikują go do otrzymania kredytu, ale są wystarczające do uzyskania faktoringu.
—Sławomir Wachowicz
