Inwestorzy mają być lepiej chronieni - nowela ustawy o funduszach inwestycyjnych

Fundusze inwestycyjne będą musiały szerzej informować o ryzykach i zyskach związanych z nabyciem jednostek uczestnictwa.

Publikacja: 22.07.2021 07:56

Inwestorzy mają być lepiej chronieni - nowela ustawy o funduszach inwestycyjnych

Foto: Adobe Stock

Na trwającym do najbliższego piątku posiedzeniu Sejmu prawdopodobnie dojdzie do uchwalenia noweli do ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

Istotą zmian jest m.in. wzmocnienie ochrony inwestorów poprzez zobowiązanie funduszy do jednolitego prezentowania informacji reklamowych. Ustawa wdroży trzy unijne dyrektywy dotyczące przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania i rynków instrumentów finansowych (2019/1160, 2019/1156 i 2020/1504).

Czytaj także:

Zmiany zasad emisji obligacji oraz „upublicznienia" rynku obligacji niepublicznych

Rządowy projekt ma na celu wprowadzenie wspólnych reguł dotyczących informacji reklamowych dla alternatywnych funduszy inwestycyjnych (AFI) oraz przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS). Według regulacji unijnych wszystkie treści zawarte w kierowanych do inwestorów informacjach reklamowych powinny być przedstawiane w sposób rzetelny, przejrzysty i niewprowadzający w błąd. Informacje reklamowe powinny ponadto określać, gdzie, jak i w jakim języku inwestorzy mogą uzyskać skrócone informacje o przysługujących im prawach, oraz wyraźnie wskazywać, że zarządzający funduszem ma prawo wycofać się z uzgodnień dotyczących wprowadzania do obrotu.

Według projektowanej ustawy Komisja Nadzoru Finansowego będzie mogła żądać od danego funduszu przekazania jej informacji reklamowych w celu przeprowadzenia weryfikacji jeszcze przed rozpoczęciem sprzedaży klientom. Chodzi tutaj przykładowo o weryfikację, czy informacje reklamowe są rozpoznawalne jako takie, czy opisują ryzyka i zyski związane z zakupem jednostek uczestnictwa lub udziałów funduszu inwestycyjnego.

Udostępniane klientom informacje mają zawierać m.in. listę podmiotów, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu tytułów uczestnictwa funduszu zagranicznego, oraz zwięzłe informacje o obowiązkach podatkowych uczestników funduszu. Fundusze zagraniczne powinny prowadzić stronę internetową w języku polskim z takimi informacjami. Każdy fundusz powinien też określić sposób składania reklamacji co do transakcji nabycia jednostek uczestnictwa.

Autorzy projektu pierwotnie proponowali, by ustawa weszła w życie 2 sierpnia 2021 r. Dalszy ciąg procesu legislacyjnego może się jednak przedłużyć, zmieniono więc przepis końcowy. Ustawa ma wejść w życie w dniu następującym po dniu ogłoszenia.

Etap legislacyjny: przed głosowaniem w Sejmie

Na trwającym do najbliższego piątku posiedzeniu Sejmu prawdopodobnie dojdzie do uchwalenia noweli do ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

Istotą zmian jest m.in. wzmocnienie ochrony inwestorów poprzez zobowiązanie funduszy do jednolitego prezentowania informacji reklamowych. Ustawa wdroży trzy unijne dyrektywy dotyczące przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania i rynków instrumentów finansowych (2019/1160, 2019/1156 i 2020/1504).

Pozostało 82% artykułu
2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Subskrybuj
Prawo karne
CBA zatrzymało znanego adwokata. Za rządów PiS reprezentował Polskę
Spadki i darowizny
Poświadczenie nabycia spadku u notariusza: koszty i zalety
Podatki
Składka zdrowotna na ryczałcie bez ograniczeń. Rząd zdradza szczegóły
Ustrój i kompetencje
Kiedy można wyłączyć grunty z produkcji rolnej
Sądy i trybunały
Sejm rozpoczął prace nad reformą TK. Dwie partie chcą odrzucenia projektów