Cash pooling pozwala na koncentrację środków finansowych kilku lub większej liczby podmiotów oraz kompensowanie nadwyżek tych środków wykazywanych przez jedne podmioty z niedoborami zaistniałymi u innych partycypantów umowy. Główną zaletą struktury cash poolingu jest to, że kalkulacja odsetek powstałych w wyniku ujemnych lub dodatnich sald na subkontach uczestników struktury następuje na podstawie jednego skonsolidowanego salda na rachunku głównym. Zwykle oprocentowanie rachunku skonsolidowanego w strukturze cash poolingu wiąże się z korzystniejszymi warunkami oprocentowania w zakresie sald dodatnich oraz ujemnych niż w przypadku rachunków indywidualnych.
Narzędzie optymalizacji
Instytucja cash poolingu ma również szerokie zastosowanie jako forma optymalizacji podatkowej oraz alternatywna do pożyczek metoda zwrotnego dokapitalizowania podmiotów w grupie kapitałowej. Na gruncie VAT panuje utrwalony pogląd, że czynności uczestnika, nawet jeśli otrzymuje on odsetki, nie stanowią świadczenia usługi w rozumieniu art. 8 ust. 1 ustawy o VAT. Takie podejście znajduje również odzwierciedlenie w interpretacjach organów skarbowych, np. w interpretacji Izby Skarbowej w Łodzi z 28 kwietnia 2015 r. (IPTPP2/4512-89/15-2/DS.). Czynności przeprowadzanych w ramach umowy cash poolingu nie można również zakwalifikować jako umowy pożyczki ani umowy depozytu nieprawidłowego w rozumieniu ustawy o podatku od czynności cywilnoprawnych (tak np. interpretacja Izby Skarbowej w Warszawie z 19 marca 2015 r., IPPB2/4514-8/15-4/MZ). Reasumując, uczestnictwo w cash poolingu nie generuje negatywnych skutków fiskalnych ani według przepisów o VAT, ani według ustawy o podatku od czynności cywilnoprawnych.
Trzy obszary ryzyka
W podatku dochodowym od osób prawnych należy wskazać trzy podstawowe obszary ryzyka związane z cash poolingiem:
- zasady opodatkowania podatkiem u źródła odsetek wypłacanych w ramach umowy cash poolignu (withholding tax),