1 stycznia 2018 r. weszły w życie nowe regulacje w zakresie niedostatecznej kapitalizacji, ograniczające możliwość zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów kosztów finansowania dłużnego. Problematyka ta została uregulowana w art. 15c ustawy o CIT. Limituje on wartość kosztów finansowania dłużnego (a właściwie nadwyżki tych kosztów ponad wartość przychodów odsetkowych) do poziomu 30 proc. wskaźnika EBITDA (tj. wyniku podatkowego „oczyszczonego" z amortyzacji i odsetek), przy czym ograniczeń nie stosuje się do wartości kosztów nieprzekraczającej 3 mln zł. Koszty finansowania dłużnego przekraczające te limity podlegają wyłączeniu z podatkowych kosztów uzyskania przychodu.
Nie ma precyzji, są wątpliwości
Zasadniczym zagadnieniem, które wiąże się z umowami leasingu w świetle powyższych regulacji jest to, czy dotyczą one odsetkowej części rat tylko w podatkowym leasingu finansowym, czy także w podatkowym leasingu operacyjnym. W katalogu kosztów finansowania dłużnego wymieniono bowiem co prawda odsetkową część raty leasingowej, ale bez doprecyzowania, o jaki leasing chodzi i w rozumieniu jakiej ustawy. Uznanie, że część odsetkowa w leasingu operacyjnym jest również kosztem finansowania dłużnego, może spowodować konieczność wykluczenia odsetkowej części raty z kosztów podatkowych.
Pojęcie „odsetkowej części raty" nie zostało zdefiniowane w ustawie o CIT. Co więcej, w ogóle nie pojawia się w rozdziale 4a tej ustawy, regulującym tzw. podatkową umowę leasingu. Nawet w przypadku rzadko stosowanego podatkowego leasingu finansowego, przepisy nie posługują się sformułowaniem „odsetkowa część raty leasingowej". Stanowią jedynie o tym, że w zakresie spłaty wartości początkowej przedmiotu, spłacane przez korzystającego kwoty nie stanowią jego kosztu podatkowego – są nimi odpisy amortyzacyjne od wartości przedmiotu umowy.
Wobec powyższego, w celu zdefiniowania pojęcia „odsetkowa część raty leasingowej" należy sięgnąć do źródła nowych przepisów, a więc do Dyrektywy Rady (UE) 2016/1164 z 12 lipca 2016 r. (tzw. Dyrektywa ATAD). Dyrektywa ta posługuje się sformułowaniem „element odsetkowy finansowania w przypadku płatności z tytułu leasingu finansowego". Kluczem jest więc określenie, w jakim znaczeniu używane jest w niej sformułowanie „leasing finansowy".
Dwa podejścia
W tym zakresie w praktyce można spotkać się z dwoma przeciwstawnymi poglądami.