PKO BP miał w III kwartale 712 mln zł zysku netto, czyli niemal dokładnie zgodnie ze średnią prognoz analityków. Wynik jest gorszy rok do roku o 42 proc. a kwartalnie o 11 proc.
- Wyniki PKO BP były zgodne z oczekiwaniami, nawet bez uwzględnienia rezerw na ryzyko prawne portfela w CHF były one niezłe na tle konkurencji. Marża odsetkowa nieznacznie spadła, co zostało zrekompensowane dochodami z tytułu prowizji. Na tle konkurencji warto zauważyć stosunkowo niski spadek dochodów i wyniku operacyjnego – inne banki słabiej radzą sobie po obniżkach stóp procentowych. Kontrola kosztów niezła, nieco gorzej niż u konkurentów prezentują się zmiany wolumenów, ale różnica nie jest duża. Rezultaty oceniamy jako dobre w obecnej sytuacji. Wskaźnik P/E dla wyników kwartalnych w stos. rocznym wyniósł 9.2 czyli dość nisko – ocenia Marcin Materna, dyrektor działu analiz Millennium DM.
Wynik odsetkowy w III kwartale wyniósł 2,44 mld zł i okazał się zgodny z oczekiwaniami analityków, spadł 8 proc. rdr i 4 proc. kdk. Bank podał, że wynik odsetkowy w pełni odzwierciedla spadek stóp procentowych. Kwartalna marża odsetkowa spadła do 2,74 proc. z 2,97 proc. w II kwartale.
Wynik prowizyjny wyniósł 992 mln zł i był 2 proc. powyżej szacunków rynku. Wzrósł 4 proc. rdr i 8 proc. w ujęciu kwartalnym.
Koszty działania w III kwartale wyniosły 1,36 mld zł, czyli były zgodne z oczekiwaniami rynku, spadły 4 proc. rdr i kdk. Ważniejsze jest jednak to, co działo się z odpisami. Ich saldo wyniosło łącznie 786 mln zł, co jest zgodne z prognozami i oznacza wzrost 167 proc. rdr i 23 proc. w ujęciu kwartalnym. To, obok spadku wyniku odsetkowego, główny powód pogorszenia zysku PKO BP. Koszty ryzyka wynoszą 0,57 proc., podczas gdy po II kwartale były na poziomie 0,54 proc. Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych wyniósł w III kwartale 345 mln zł, podczas gdy w II kwartale było to 105 mln zł, a w I kwartale 85 mln zł. Pod koniec września 2020 roku przeciwko bankowi toczyło się 4122 postępowań sądowych dotyczących kredytów hipotecznych udzielonych w ubiegłych latach w walucie obcej, o 1043 więcej niż w poprzednim kwartale, o łącznej wartości 1,07 mld zł.
