Fundusze inwestycyjne zamknięte aktywów niepublicznych (w skrócie FIZAN) są bardzo popularną formą inwestowania. Mając na względzie rosnące zainteresowanie administracji podatkowej tematyką cen transferowych, warto przyjrzeć się tej formie inwestowania pod kątem wystąpienia powiązań oraz obowiązku dokumentacyjnego w zakresie cen transferowych.
Zagadnienie obowiązku dokumentacyjnego uczestników FIZAN było przedmiotem wielu indywidualnych interpretacji podatkowych. Podatnicy (zarówno PIT, jak i CIT) wnosili o rozstrzygnięcie, czy uczestnik tego rodzaju funduszu inwestycyjnego oraz sam fundusz są podmiotami powiązanymi w rozumieniu ustaw o podatkach dochodowych, a zatem czy mają oni obowiązek sporządzenia dokumentacji cen transferowych dotyczącej transakcji zawieranych pomiędzy uczestnikiem funduszu i funduszem.
Aby udzielić odpowiedzi na to pytanie, należy zrozumieć istotę funkcjonowania funduszy oraz przeanalizować możliwość wystąpienia „powiązań" w relacjach pomiędzy nimi a uczestnikami.
Jak funkcjonują
Fundusz inwestycyjny jest formą wspólnego inwestowania, która polega na lokowaniu środków pieniężnych wpłaconych przez uczestników funduszu. Uczestnikami mogą być zarówno osoby indywidualne (osoby fizyczne), jak i osoby prawne (np. przedsiębiorstwa, miasta, gminy, związki wyznaniowe) oraz podmioty nieposiadające osobowości prawnej.
Fundusze inwestycyjne mogą być tworzone wyłącznie przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych (TFI) jako:
