Jakie fundusze można kupić w bankach

Tylko nieliczne banki nie mają w ofertach funduszy inwestycyjnych. Większość należy do grup, w których znajdują się TFI (towarzystwa funduszy inwestycyjnych), ewentualnie współpracuje z zewnętrznymi firmami.

Jeśli bank ma własne TFI, często ogranicza się do oferowania jego produktów. Niektóre instytucje wychodzą poza ten schemat, proponując tzw. otwartą architekturę; sprzedają wtedy jednostki funduszy prowadzonych przez różne towarzystwa.

Gdy korzystamy z pośrednictwa banku, niekoniecznie musimy zgłosić się do niego osobiście. Jednostki można kupować także przez Internet. W niektórych bankach istnieją platformy przypominające internetowe sklepy z funduszami. W supermarketach mBanku i MultiBanku przy zakupie funduszy pochodzących z kilkunastu TFI nie płaci się prowizji. Ale na przykład w Deutsche Banku, gdzie oferowane jest podobne rozwiązanie, opłata dystrybucyjna jest pobierana.

[srodtytul]Kilka kanałów[/srodtytul]

Pierwsza operacja, jaką musi wykonać początkujący inwestor, to założenie rejestru w danym funduszu. Jest to coś w rodzaju konta, na którym są zapisywane przeprowadzane transakcje i liczba posiadanych jednostek. Rejestr jest otwierany przy okazji pierwszego zakupu jednostek. Każda następna transakcja będzie tam dopisywana. Pieniądze na inwestycję możemy wpłacić w kasie banku albo przelać z naszego konta osobistego.

Jeśli kupujemy fundusze przez Internet, czasami może pojawić się konieczność aktywacji tej usługi na bankowej stronie WWW. Gdy już to zrobimy, przy pierwszej transakcji procedura będzie standardowa, czyli najpierw bank założy rejestr w odpowiednim funduszu. Jeśli inwestujemy w wiele funduszy, dla każdego będziemy mieli osobny rejestr.

Następne etapy inwestycji są bardzo proste. Kolejne pieniądze do funduszu wpłacamy w oddziale banku, łącząc się telefonicznie z centrum obsługi bądź wykonując operację przez Internet (w zależności od tego, którą z tych usług mamy uaktywnioną). Trzeba tylko sprawdzić, czy bank udostępnia wszystkie te kanały dystrybucji. W banku internetowym nie będziemy mogli przeprowadzić transakcji w oddziale (bo go nie ma). Natomiast niektóre tradycyjne banki nie dają klientom możliwości zakupu jednostek przez Internet.

[srodtytul]Czeka się kilka dni[/srodtytul]

Musimy się przyzwyczaić do tego, że z technicznego punktu widzenia inwestowanie w fundusz wygląda inaczej, niż zakładanie lokaty bankowej. Gdy wpłacamy pieniądze na depozyt terminowy, od razu widzimy je na odpowiednim rachunku. Natomiast na sfinalizowanie transakcji zakupu jednostek musimy poczekać dwa lub trzy dni. W prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy znajdziemy szczegółowe informacje na ten temat.

Jednostek funduszy nie da się również kupować tak jak akcji. Na giełdzie niektórzy inwestorzy stosują strategię daytrading, czyli tego samego dnia kupują i sprzedają papiery. W przypadku funduszy jest to niemożliwe. Gdy danego dnia sprawdzamy notowania jednostek i uznajemy je za korzystne, musimy pamiętać, że nasza transakcja zostanie zrealizowana z opóźnieniem. Wtedy sytuacja na giełdzie może być zupełnie inna, a to będzie miało zasadniczy wpływ na cenę jednostek funduszy akcyjnych (tylko w przypadku funduszy obligacji czy pieniężnych dzienne wahania wartości jednostek są minimalne; w funduszach mieszanych dzienne zmiany zależą od udziału akcji w portfelu; im udział większy, tym wahania też większe).

Inwestycję w fundusz możemy zakończyć w dowolnym momencie. Ale gdy przychodzimy do banku i składamy zlecenie sprzedaży jednostek, nie wiemy dokładnie, ile uzyskamy z tej transakcji. Każdego dnia fundusz podaje notowania swoich jednostek po przeliczeniu wartości posiadanych akcji oraz innych papierów wartościowych. Wysokość kwoty, która zostanie nam wypłacona, będzie zależała od notowań jednostek dzień lub dwa po złożeniu zlecenia.