Fundusze aktywnej alokacji i absolutnej stopy zwrotu

Fundusze aktywnie zarządzane, czyli aktywnej alokacji i absolutnej stopy zwrotu notują dużo słabsze wyniki niż fundusze zrównoważone.
Fotorzepa/Marta Bogacz
Klienci chętnie wybierają te aktywnie zarządzane, choć mają one słabe wyniki.

Od początku roku inwestorzy wpłacili do funduszy absolutnej stopy zwrotu 308 mln zł nowych środków. W tym samym czasie saldo wpłat i wypłat z funduszy stabilnego wzrostu wyniosło 281 mln zł, a w przypadku funduszy zrównoważonych saldo było ujemne (minus 88 mln zł).

Fundusze absolutnej stopy zwrotu cieszą się więc większym zainteresowaniem klientów niż zrównoważone, choć w dłuższym terminie osiągają słabsze wyniki. Na przykład w ciągu ostatnich pięciu lat fundusze zrównoważone zarobiły średnio 16,9 proc., a absolutnej stopy zwrotu 10,8 proc. Jeszcze słabiej wypadły fundusze aktywnej alokacji. Ich zysk w tym okresie wyniósł tylko 2,4 proc.

Te dwie ostatnie grupy funduszy są zarządzane w sposób bardzo aktywny, co oznacza, że skład ich portfeli jest bardzo zmienny i głównie zależy od decyzji kierującego funduszem. Inwestorzy mogą więc ponosić konsekwencje błędów popełnionych przez zarządzającego. A jak wynika z analiz, bardzo trudno jest przewidzieć m...

Źródło: Rzeczpospolita

WIDEO KOMENTARZ

REDAKCJA POLECA

NAJNOWSZE Z RP.PL