O Funduszach Inwestycyjnych Zamkniętych (FIZ) mówi Artur Rawski, wiceprezes zarządu Forum TFI:
Sejm pod hasłem walki z optymalizacją podatkową w trybie pilnym przegłosował ustawę, która niekorzystnie zmienia zasady opodatkowania Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych (FIZ). Nie zwrócił przy tym uwagi, że nowe przepisy, jeśli wejdą w życie w obecnym brzmieniu, to praktycznie doprowadzą do eliminacji polskich funduszy inwestujących w nieruchomości.
Twierdzenie, że ich miejsce zajmą REIT-y, jest oparte albo na niezrozumieniu zasad działania tych rozwiązań finansowych albo na karkołomnym przekonaniu, że w Polsce będą działać na unikatowych, niespotykanych w żadnym innym kraju zasadach, przeczących podstawowym założeniom.
Założenia
Prace nad implementacją REIT-ów (Real Estate Investment Trust) na nasz rynek trwają. Znamy już jednak projekt „Ustawy o spółkach rynku wynajmu nieruchomości", który ma docelowo regulować ich działalność. Zgodnie z nim REIT-y mają mieć status spółek publicznych, których akcje zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Polski.
Wśród wymogów mają się znaleźć m.in. zapisy dotyczące minimalnego progu 70 proc. wartości aktywów inwestowanych w nieruchomości lub w podmioty nimi obracające oraz zobowiązanie do wypracowywania co najmniej 70 proc. zysków z najmu nieruchomości lub ich sprzedaży. Spółki REIT mają być zwolnione z podatku CIT pod warunkiem przekazywania co roku minimum 90 proc. zysków w postaci dywidendy dla akcjonariuszy.