Przybędzie chętnych do ucieczki od franka

Zgodnie z oczekiwaniami Szwajcarski Bank Narodowy (SNB) podniósł w czwartek główną stopę procentową, po raz piąty z rzędu, o 25 pkt baz., do poziomu 1,75 proc. Stwierdził też, że w średniej perspektywie czasowej może być konieczne dalsze zacieśnianie polityki pieniężnej.

Rata w górę

Czwartkowa decyzja Szwajcarów przełoży się oczywiście na wzrost oprocentowania mieszkaniowych kredytów we frankach w Polsce. – Oznacza to, że rata takiego kredytu może wzrosnąć do rekordowo wysokiego poziomu – komentuje Jarosław Sadowski, główny analityk Expander Advisors. – Choć zobaczymy to z pewnym opóźnieniem, gdy SARON 3M uwzględni czerwcową podwyżkę. Według moich szacunków za trzy miesiące, przy założeniu, że kurs franka się nie zmieni, rata przykładowego kredytu na 300 tys. zł zaciągniętego na początku 2008 r. wzrośnie do 2428 zł wobec 2398 zł obecnie – ocenia Sadowski.

Czytaj więcej

Banki

Frankowy wyrok TSUE pochłonie zyski banków

Kredytodawcy muszą znacząco zwiększyć poziom rezerw na kredyty we frankach. Sprzyjają temu, przynajmniej na razie, wysokie stopy procentowe i rekordowo duże zyski odsetkowe.

Choć wzrost z miesiąca na miesiąc o 30 zł nie wydaje się duży, to od początku cyklu zacieśnienia polityki przez SBN obciążenia frankowiczów wzrosły znacząco. Jeszcze w czerwcu 2022 r., gdy stopy procentowe w Szwajcarii wynosiły minus 0,75 proc., rata kredytu sięgała ok. 2022 zł miesięcznie, w sierpniu było to już ok. 2204 zł, w październiku 2312 zł. W kolejnych miesiącach frankowicze mogli spłacać trochę mniej (ze względu na lekkie umocnienie się złotego wobec franka), ale obecnie to już niemal 2,4 tys. zł.

Ucieczka z pułapki

Jak zareagują na to frankowicze? – Wzrost raty, czy to na skutek materializacji ryzyka kursowego, czy też materializacji ryzyka stóp procentowych, zawsze powoduje wprost proporcjonalną reakcję posiadaczy kredytów frankowych: rośnie zainteresowanie rozwiązaniami pozwalającymi „uciec” z tego kredytu – ocenia Bartosz Turek, główny analityk HREIT. – Będzie to więc kolejny kamyczek, po wyroku TSUE, powodujący lawinę pozwów czy ugód – dodaje.

– Efekt czerwcowej podwyżki stóp SBN nie będzie tak dotkliwy i nie zaboli frankowiczów tak mocno jak wcześniejsze. Ale i tak można spodziewać się, zwłaszcza w kontekście werdyktu TSUE, że więcej z nich zdecyduje się na sądowe, czy też polubowne, rozstrzygnięcie sprawy – zauważa też Michał Sobolewski, analityk DM BOŚ Banku. – Nie są to korzystne perspektywy dla banków, można bowiem spodziewać się, że te kosztowne dla kredytodawców procesu przyspieszą – dodaje.

Czytaj więcej

Banki

Szef KNF: wyrok TSUE nie ułatwi porozumienia frankowiczów z bankami

Czwartkowy wyrok TSUE dotyczący wynagrodzenia za korzystanie z kapitału po unieważnieniu umowy kredytu we frankach szwajcarskich może utrudniać poszukiwanie rozwiązań proporcjonalnych w rozliczeniach pomiędzy frankowiczami i bankami — powiedział w RMF FM szef KNF Jacek Jastrzębski.

TSUE 15 czerwca orzekł, że bankom nie należy się wynagrodzenie za korzystanie z kapitału przez konsumenta po unieważnieniu umowy kredytowej zwierającej niedozwolone postanowienia. Oznacza to, że frankowicze mają szansę na wywalczenie w sądach tzw. darmowego kredytu, czyli zwrot bankowi jedynie pożyczonego kapitału w nominalnej wartości w złotych.

Złoty mocniejszy?

Na wysokość raty kredytów walutowych wpływ ma także kurs tych walut. Ciekawe, że zaraz po czwartkowej podwyżce stóp przez SNB frank szwajcarski umocnił się wobec złotego, ale później złoty odrobił straty.

– Komunikat SNB nie wskazuje, by oczekiwana ścieżka cyklu zacieśniania przesunęła się istotnie w górę, nie ma więc powodu do trwałego umocnienia się szwajcarskiej waluty – wyjaśnia Piotr Bujak, główny ekonomista PKO BP.