Polisa lokacyjna ma bowiem formę ubezpieczenia na życie. Dzięki temu od gwarantowanego przez ubezpieczyciela zysku nie trzeba odprowadzać podatku Belki. Nie ma także podatku od spadku i darowizn.
Roczne polisy lokacyjne są niżej oprocentowane niż roczne lokaty z dzienną kapitalizacją odsetek. Oprocentowanie tych ostatnich zaczyna od 6,51 proc. Polisa lokacyjna ma wiele cech ubezpieczenia na życie (bo formalnie nim jest). W razie śmierci ubezpieczonego osoby uposażone (wskazane przez ubezpieczonego w umowie np. z bankiem) otrzymują pieniądze bez postępowania spadkowego. Z reguły jest to tylko ulokowana kwota bez odsetek. Niektóre banki naliczają oprocentowanie 1 – 2 proc. w skali roku. W ogólnych warunkach ubezpieczenia zazwyczaj jest zastrzeżenie, że gdyby śmierć była wynikiem np. samobójstwa czy działań wojennych, uposażeni dostaną jedynie pieniądze wpłacone przez ubezpieczonego.
Świadczenia nie może otrzymać osoba, która przyczyniła się do śmierci ubezpieczonego. Wykupując roczną polisę lokacyjną o wartości 5 tys. zł z najwyższym oprocentowaniem na rynku, można zarobić 231 zł. W większości banków wystarczy ulokować minimum 1 tys. zł.