Na­sza czy­tel­nicz­ka, pa­ni An­na z Olsz­ty­na, opi­sa­ła nam wąt­pli­wo­ści zwią­za­ne z ku­po­wa­niem jed­no­stek uczest­nic­twa fun­du­szy in­we­sty­cyj­nych.

Pod ko­niec ubie­głe­go ro­ku pa­ni An­na ku­pi­ła udzia­ły w jed­nym z fun­du­szy ob­li­ga­cji Pio­ne­er Pe­kao TFI. Od mo­men­tu prze­le­wu na kon­to fun­du­szu do mo­men­tu, w któ­rym otrzy­ma­ła od TFI po­twier­dze­nie na­by­cia jed­no­stek uczest­nic­twa, mi­nę­ło sie­dem dni.

W tym cza­sie wy­ce­na jed­nost­ki wzro­sła z 58,63 zł do 61,93 zł. Ozna­cza to, że za tę sa­mą kwo­tę pa­ni An­na do­sta­ła mniej jed­no­stek uczest­nic­twa, niż się spo­dzie­wa­ła, kie­ru­jąc się wy­ce­ną obo­wią­zu­ją­cą w dniu, w któ­rym do­ko­na­ła prze­le­wu.

Otóż ta­kie opóź­nie­nia są zwią­za­ne z funk­cjo­no­wa­niem sa­me­go fun­du­szu i pro­wa­dze­niem re­je­stru uczest­ni­ków fun­du­szu in­we­sty­cyj­ne­go przez agen­ta trans­fe­ro­we­go (ze­wnętrz­ny pod­miot świad­czą­cy usłu­gi księ­go­we na rzecz fun­du­szu).

Pro­spek­ty in­for­ma­cyj­ne i sta­tu­ty fun­du­szy do­kład­nie okre­śla­ją, ile cza­su mo­że upły­nąć w ta­kich sy­tu­acjach.

Po­dob­nie jest przy wy­co­fy­wa­niu pie­nię­dzy z fun­du­szy (do­ty­czy to wszyst­kich TFI). Od chwi­li, w któ­rej skła­da­my zle­ce­nie umo­rze­nia udzia­łów, do mo­men­tu, aż oszczęd­no­ści znaj­dą się na na­szym kon­cie, rów­nież mo­że upły­nąć kil­ka dni. – Czas re­ali­za­cji zle­ce­nia za­le­ży od cza­su, w ja­kim zo­sta­ną nam do­star­czo­ne do­ku­men­ty zle­ce­nia od dys­try­bu­to­ra oraz pie­nią­dze na za­kup jed­no­stek. W przy­pad­ku speł­nie­nia oby­dwu tych wa­run­ków zle­ce­nie re­ali­zo­wa­ne jest au­to­ma­tycz­nie na dzień wy­ce­ny, w któ­rym fun­dusz otrzy­ma te in­for­ma­cje – mó­wi An­drzej Cie­ślar, dy­rek­tor w pio­nie sprze­da­ży i mar­ke­tin­gu Pio­ne­er Pe­kao TFI.

Pro­spek­ty, po­wszech­nie do­stęp­ne na stro­nach in­ter­ne­to­wych TFI, nie są lek­ką lek­tu­rą. Są w nich jed­nak bar­dzo istot­ne in­for­ma­cje prak­tycz­ne do­ty­czą­ce nie tyl­ko mo­żli­wych opóź­nień w re­ali­za­cji zle­ceń in­we­sto­rów, lecz ta­kże np. za­sad dzie­dzi­cze­nia jed­no­stek uczest­nic­twa.

– Znacz­na część re­kla­ma­cji nie znaj­du­je pod­staw wła­śnie z po­wo­du bra­ku zna­jo­mo­ści po­sta­no­wień pro­spek­tów in­for­ma­cyj­nych i sta­tu­tów fun­du­szy, któ­re re­gu­lu­ją pre­cy­zyj­nie za­sa­dy funk­cjo­no­wa­nia fun­du­szu – wskazuje Mar­cin Ko­wal, rad­ca praw­ny z Izby Za­rzą­dza­ją­cych Fun­du­sza­mi i Ak­ty­wa­mi.

Po­rad­nik „Rzecz­po­spo­li­tej"

1. Do ko­go zwró­cić się z re­kla­ma­cją, gdy po­dej­rze­wa­my TFI o dzia­ła­nie na na­szą szko­dę?

Art. 64 usta­wy o fun­du­szach in­we­sty­cyj­nych wska­zu­je, któ­ry pod­miot po­no­si od­po­wie­dzial­ność za szko­dy spo­wo­do­wa­ne nie­wy­ko­na­niem lub nie­na­le­ży­tym wy­ko­na­niem obo­wiąz­ków zwią­za­nych z dzia­ła­niem fun­du­szy in­we­sty­cyj­nych. Jest to TFI za­rzą­dza­ją­ce da­nym fun­du­szem. To do nie­go na­le­ży w pierw­szej ko­lej­no­ści zgła­szać re­kla­ma­cje.

2. Co zrobić, jeżeli nie zgadzamy się z decyzją TFI?