ING Bank Śląski w III kwartale wyniósł prawie 379 mln zł. Wynik okazał się prawie identyczny z oczekiwaniami rynkowymi na poziomie 380 mln zł. Oznacza to wzrost rok do roku o 1 proc. o 2 proc. wobec poprzedniego kwartału (po trzech kwartałach roku zysk wynosi 1,07 mld zł, jest 3,6 proc. wyższy niż rok wcześniej, wskaźnik ROE wynosi 12,1 proc.). Dziś przed południem za akcje banku płaci się 171 zł, tyle samo co wczoraj na zamknięciu. Od początku roku kurs spadł o 15,5 proc.
- Wyższe wolumeny przełożyły się na przyrost wyniku odsetkowego. Słabiej zachowywał się wynik prowizyjny, jednak i tu bank zdołał wypracować dodatnią dynamikę. W III kwartale zauważalnie wzrosły koszty, co bank tłumaczy wydatkami w obszarze IT. Rezultat banku oceniamy jako niezły. Roczny współczynnik C/Z dla wyników wyniósł w III kwartale ok. 14.7 czyli najprawdopodobniej nieco powyżej średniej – komentuje Marcin Materna, dyrektor działu analiz Millennium DM.
Wynik odsetkowy banku wyniósł 961 mln zł i okazał się o zgodny z oczekiwaniami, wzrósł o 11 proc. w ciągu roku i 4 proc. kwartalnie. Marża odsetkowa netto na koniec września była na poziomie 2,94 proc., podczas gdy na koniec czerwca wynosiła 2,93 proc., czyli wzrosła tylko nieznacznie. Rozczarował nieco w wynik z opłat i prowizji, który wyniósł 316,5 mln zł i był 1,5 proc. poniżej szacunków. Wynik z prowizji wzrósł 2 proc. rok do roku i spadł 7 proc. wobec poprzedniego kwartału.
Koszty działania w III kwartale wyniosły 577 mln zł, czyli były zgodne z oczekiwaniami. Okazały się o 9 proc. wyższe niż rok temu (rosną szybciej niż w sektorze) i o 4 proc. kwartalnie. Bank wyjaśnia, że koszty działania i ogólnego zarządu w I kwartale oraz III kwartale 2018 roku były wyższe w związku z prowadzonymi projektami rozwojowymi, głównie w obszarze informatyki.
Dużą niewiadomą były odpisy kredytowe, które w poprzednich kwartałach wyraźnie rosły i zaskakiwały rynek. Wyniosły w III kwartale 134 mln zł, tym razem dokładnie tak jak oczekiwano. Koszty ryzyka wynoszą 55 pb, czyli są na poziomie z II kwartału. Warto jednak zaznaczyć, że pomogła transakcja – w III kwartale sprzedał portfel detalicznych wierzytelności, a wpływ na wynik z tytułu kosztów ryzyka wyniósł 25,6 mln zł.
