Klienci nadal uciekają z funduszy obligacji

W styczniu klienci TFI chętnie pozbywali się jednostek funduszy inwestycyjnych

Publikacja: 17.02.2011 01:38

Pierwszy raz od czerwca 2010 roku klienci funduszy więcej pieniędzy z nich wycofali, niż do nich wpł

Pierwszy raz od czerwca 2010 roku klienci funduszy więcej pieniędzy z nich wycofali, niż do nich wpłacili.

Foto: Rzeczpospolita

Przewaga umorzeń jednostek nad zakupami wyniosła 95 mln zł – podały Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami oraz spółka Analizy Online. To pierwszy od czerwca ubiegłego roku miesiąc na minusie.

Równocześnie trwa odwrót klientów od funduszy polskich obligacji. W styczniu wypłacili z nich o 600 mln zł więcej, niż do nich wpłacili. To efekt widocznego od kilku tygodni spadku wycen jednostek.

– Klienci postępują pochopnie – ocenia Marcin Hołda, wicedyrektor departamentu zarządzania aktywami w BPH TFI.

– W 2011 r. dobre fundusze obligacji pokażą wyniki lepsze od depozytów bankowych. Oprocentowanie obligacji zdoła z nawiązką pokryć straty związane ze spadkiem cen papierów – tłumaczy. Obligacje tracą zarówno na skutek zawirowań wokół finansów publicznych, jak i pod presją podwyżek stóp procentowych.

Ujemne saldo zakupów i umorzeń jednostek dotknęło też funduszy stabilnego wzrostu i zrównoważonych, w sumie wyniosło 260 mln zł. Funduszom akcji krajowych uniwersalnym (bez akcji małych i średnich spółek) ubyło w styczniu netto 50 mln zł. Fundusze małych i średnich spółek wyszły z kolei na plus – dostały 30 mln zł świeżego kapitału.

Największy zastrzyk pieniędzy stał się znów udziałem funduszy pieniężnych, uznawanych za najbardziej bezpieczne (380 mln zł). Na plus wyszły też fundusze absolutnej stopy zwrotu, które mają przynosić systematycznie zyski bez względu na warunki rynkowe. Pozyskały tym razem netto 180 mln zł. Ponadto blisko 100 mln zł trafiło do funduszy surowcowych.

Zdecydowana większość zarządzających przewiduje, że w tym roku największe zyski przyniosą fundusze akcji. Zazwyczaj mówią o kilkunastu procentach. Na przykład prognozy analityków Skarbiec TFI dla polskiego rynku akcji w 2011 r. zakładają osiągnięcie poziomu 55 – 56 tys. pkt dla WIG (ok. 16-proc. wzrost w skali roku) oraz 3,1 tys. pkt dla wskaźnika największych spółek WIG20 (ok. 14-proc. zwyżka).

Jak wynika z danych Analiz Online, po ponad 100 mln zł ubytku kapitału w styczniu odnotowały Union Investment TFI i Pioneer Pekao TFI. Najwięcej pieniędzy zebrało z kolei Quercus TFI (prawie 200 mln zł). Ponad 100 mln zł netto trafiło jeszcze tylko do Aviva Investors TFI.

– W styczniu aktywność klientów była niewielka. Wartość środków wpłaconych do funduszy wyniosła 6,2 mld zł, czyli dwukrotnie mniej niż w bardzo dobrym grudniu. W tym samym czasie klienci odkupili jednostki warte 6,3 mld zł – zauważa Anna Zalewska, analityczka Analiz Online.

Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy