Z kolei, jak policzyły analizy.pl wartość aktywów netto zgromadzonych w Otwartych Funduszach Emerytalnych na koniec grudnia zeszłego roku podskoczyła do rekordowych 208,1 mld zł. To przy kurczącej się liczbie uczestników tego programu.
Silniki wzrostów
- Rekordy to w dużej części skutek znacznego wzrostu wartości aktywów – zarówno akcje jak i obligacje mają za sobą dobry rok. Dodatkowo w 2023 r. specyficzny czynnik, czyli potencjalnie większa opłacalność podatkowa sprzedaży jednostek funduszy w 2024 r. zamiast w 2023 r. wynikająca z możliwości kompensacji zysków czy strat z zyskami i stratami z akcji też mogła mieć pewien wpływ, co poprawiło statystykę roczną – mówi Marcin Materna, dyrektor departamentu analiz w Millennium DM. Jego zdaniem obserwacja rynku wskazuje, że mamy już pewnie do czynienia z większymi umorzeniami niż w poprzednich miesiącach, wiec na koniec I kw. 2024 r. statystyka aktywów może być już gorsza niż w grudniu 2023 r.
Zdaniem dr Marcina Wojewódki z Instytutu Emerytalnego wzrost wartości aktywów OFE i PPK na koniec grudnia 2023 r. jest pochodną kilku czynników. - Przede wszystkim są to wzrosty jakie zanotowały polskie akcje w ostatnich tygodniach zeszłego roku, ale także sytuacja na rynku obligacji związana ze wzrostem wiarygodności Polski dzięki powołaniu nowego rządu. Dobrą wiadomością była także deklaracja nowego ministra finansów o braku obecnie zamiarów zmian w zasadach długoterminowego oszczędzania – mówi dr Wojewódka.
Ekspert IE zwraca uwagę, że za kilka tygodni na rachunkach uczestników PPK pojawią się dopłaty roczne za 2023 r., a także nowe wpłaty powitalne. - Natomiast OFE będzie podążało za rynkiem – mówi Marcin Wojewódka.
- Dobre wyniki na giełdzie w 2023 r. miały istotny wpływ na poziom aktywów zarówno w OFE jak i PPK – mówi też Oskar Sobolewski, ekspert emerytalny i rynku pracy HRK Payroll Consulting. - Na aktywa PPK wpływ miał również wzrost liczby uczestników i uczestniczek, którzy pojawili się w związku z ponownym automatycznym zapisem pierwszy raz przeprowadzonym na początku 2023 r. To co kluczowe, liczba oszczędzających w PPK rośnie, a w OFE spada. Taki trend powinien się utrzymywać w kolejnych latach - dodaje.
Tłumaczy, że spadek liczby oszczędzających w OFE będzie się utrzymywać, bo młode osoby nie są zainteresowane zapisywaniem się do tego programu, a coraz liczniejsze roczniki zbliżają się osiągnięcia wieku emerytalnego i będą zeń odpływać.
