Szansa na wyższy zysk niż z lokaty bankowej

Fundusze pieniężne warto mieć w portfelu ze względu na wysoką płynność i niskie ryzyko – mówi dyrektor ds. komunikacji inwestycyjnej w PKO TFI Anna Depko.

Aktualizacja: 26.01.2017 08:31 Publikacja: 25.01.2017 17:50

Szansa na wyższy zysk niż z lokaty bankowej

Foto: materiały prasowe

Rz: Czy fundusze pieniężne w tym roku powinny stanowić główny składnik portfela o niskim ryzyku?

Anna Depko: Fundusze pieniężne to grupa produktów o relatywnie najniższym poziomie ryzyka inwestycyjnego. Dlatego co do zasady są one dobrym pomysłem na zróżnicowanie portfela inwestycyjnego w jego najmniej ryzykownej części. Tego typu fundusze inwestują głównie w instrumenty rynku pieniężnego (czyli w obligacje o krótkim terminie do wykupu czy depozyty bankowe), a wartość ich jednostek uczestnictwa charakteryzuje się niską zmiennością. Warto je mieć w portfelu ze względu na wysoką płynność i wspomniane wcześniej niskie ryzyko inwestycyjne. Fundusze gotówkowe i pieniężne są idealnym rozwiązaniem na ulokowanie nadwyżek finansowych na krótki okres, ponieważ dają szansę na zysk konkurencyjny wobec lokat bankowych.

Jak fundusze pieniężne będą się zachowywały w porównaniu do funduszy obligacji skarbowych? Ile będzie można na nich zarobić w ciągu kolejnych 12 miesięcy?

Atrakcyjność funduszy gotówkowych i pieniężnych w stosunku do funduszy obligacyjnych będzie zależała od tego, jak zachowa się rynek papierów dłużnych w ciągu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli będziemy mieli do czynienia z dalszym wzrostem rentowności polskich obligacji skarbowych, wówczas fundusze pieniężne mają szansę na lepsze wyniki niż fundusze obligacyjne. A to dlatego, że w ich przypadku ryzyko stopy procentowej jest mniejsze, czyli są mniej wrażliwe na wzrost rynkowych stóp procentowych. Jeżeli natomiast rentowność obligacji pozostanie mniej więcej w okolicach obecnego poziomu, wtedy fundusze obligacji – ze względu na skład portfeli i możliwość trzymania w nich obligacji o dłuższym terminie do wykupu – mają szansę na lepsze rezultaty niż fundusze gotówkowe i pieniężne. Przy założeniu braku znaczącego wzrostu rentowności, fundusze gotówkowe i pieniężne powinny przynieść wyższe stopy zwrotu niż w roku 2016 (średni wynik funduszy gotówkowych i pieniężnych za 2016 r., wyliczony przez Analizy Online, wyniósł 1,18 proc.).

Jakie są wady, a jakie zalety funduszy gotówkowych i pieniężnych w porównaniu z lokatami bankowymi?

Najważniejszą zaletą takich funduszy jest niskie ryzyko inwestycyjne oraz szansa na wyższy zysk niż ten, jaki zapewniają lokaty bankowe. Warto również pamiętać o tym, że zyski z funduszy gotówkowych i pieniężnych można wycofać niemal w dowolnym momencie, nie trzeba trzymać jednostek uczestnictwa przez trzy, sześć czy dziewięć miesięcy. To klient decyduje, kiedy rozpoczyna i kiedy kończy inwestycję, a jego zysk (lub ewentualna strata) zależy od wyceny jednostki w momencie zakupu i sprzedaży. W przypadku lokat bankowych, aby dostać odsetki, należy przetrzymać oszczędności do końca okresu, na jaki dana lokata została założona. Fundusze gotówkowe i pieniężne mogą być bardzo dobrym rozwiązaniem dla osób, które chcą rozpocząć swoją przygodę z inwestowaniem, ale nie chcą lokować środków w produkty bardziej ryzykowne. Wadą może być brak gwarancji osiągnięcia zysku oraz brak informacji, ile konkretnie zarobimy.

Rz: Czy fundusze pieniężne w tym roku powinny stanowić główny składnik portfela o niskim ryzyku?

Anna Depko: Fundusze pieniężne to grupa produktów o relatywnie najniższym poziomie ryzyka inwestycyjnego. Dlatego co do zasady są one dobrym pomysłem na zróżnicowanie portfela inwestycyjnego w jego najmniej ryzykownej części. Tego typu fundusze inwestują głównie w instrumenty rynku pieniężnego (czyli w obligacje o krótkim terminie do wykupu czy depozyty bankowe), a wartość ich jednostek uczestnictwa charakteryzuje się niską zmiennością. Warto je mieć w portfelu ze względu na wysoką płynność i wspomniane wcześniej niskie ryzyko inwestycyjne. Fundusze gotówkowe i pieniężne są idealnym rozwiązaniem na ulokowanie nadwyżek finansowych na krótki okres, ponieważ dają szansę na zysk konkurencyjny wobec lokat bankowych.

2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Subskrybuj
Opinie Ekonomiczne
Witold M. Orłowski: Gospodarka wciąż w strefie cienia
Opinie Ekonomiczne
Piotr Skwirowski: Nie czarne, ale już ciemne chmury nad kredytobiorcami
Ekonomia
Marek Ratajczak: Czy trzeba umoralnić człowieka ekonomicznego
Opinie Ekonomiczne
Krzysztof Adam Kowalczyk: Klęska władz monetarnych
Opinie Ekonomiczne
Andrzej Sławiński: Przepis na stagnację
Materiał Promocyjny
Wsparcie dla beneficjentów dotacji unijnych, w tym środków z KPO