Bez kokosów, ale bardzo bezpiecznie

W kwietniu papiery oszczędnościowe sprzedawane w PKO BP będą zapewniały takie same odsetki, na jakie można było liczyć w marcu.

Publikacja: 28.03.2013 01:03

Ministerstwo Finansów nie zmieniło oprocentowania obligacji detalicznych. W kwietniu papiery będą oferowane na takich samych zasadach jak w marcu.

Odsetki od dwulatek sprzedawanych w sieci PKO BP (a także przez Internet) wyniosą 3,5 proc. w skali roku. Jest to oprocentowanie stałe. Stawka nie zmieni się przez dwa latach. Gdy papiery będą wykupowane przez resort finansów, za każdy o wartości nominalnej 100 zł dostaniemy 107,12 zł.

Dwulatki są jedynymi obligacjami oszczędnościowymi ze stałą stawką. Oprocentowanie pozostałych rodzajów zmienia się co roku albo co pół roku (trzylatki).

Obligacje trzyletnie, które można kupić w kwietniu, gwarantują 4 proc. odsetek, ale takie oprocentowanie obowiązuje tylko w pierwszym  półrocznym okresie odsetkowym. Potem zostanie ustalona nowa stawka uzależniona od oprocentowania rynkowego (mierzonego stawką WIBOR).

Z kolei odsetki od czterolatek sprzedawanych w kwietniu zostały ustalone na 4,5 proc. w skali roku. Ponownie zostaną wyliczone za rok. Niestety wtedy do wskaźnika inflacji zostanie doliczona stosunkowo niewielka marża, wynosząca 1,25 pkt  proc. Ale i tak można mieć nadzieję na zachowanie wartości ulokowanego kapitału.

Oprocentowanie kwietniowych dziesięciolatek w pierwszym roku wyniesie 5 proc. W kolejnych latach zostanie ustalone na podstawie wskaźnika inflacji, do którego będzie doliczona marża w wysokości 1,5 pkt proc.

Do długoterminowego oszczędania najlepiej nadają się właśnie obligacje dziesięcioletnie. Nie tylko ze względu na długi czas do wykupu. Ich dużą zaletą jest również to, że odsetki po upływie każdego roku są dopisywane do kapitału. Zwiększa to efektywność inwestycji. Poza tym nie trzeba zajmować się reinwestycją wypłacanych odsetek.

Z takim problemem stykają się posiadacze papierów trzyletnich i czteroletnich. Po zakończeniu każdego okresu odsetkowego (w przypadku czterolatek – co roku, a trzylatek – co sześć miesięcy) otrzymują odsetki. Jeśli nie chcą traktować inwestycji jako rentierskiej, powinni wypłacone pieniądze znowu ulokować.

Wieloletni okres oczekiwania na wykup obligacji przez Ministerstwo Finansów nie powinien zrażać potencjalnych inwestorów. Papierów nie trzeba trzymać aż do wykupu. W razie potrzeby można je zgłosić do sprzedaży w PKO BP (dowolną ilość). Za taką operację płaci się 1 zł lub 2 zł (w przypadku dziesięciolatek) od sztuki (nie więcej niż wynoszą narosłe odsetki).

Papiery, których termin wykupu przypada w kwietniu 2013 r., można zamienić na obligacje nowej emisji (dowolnego rodzaju). Dyspozycję należy złożyć w PKO BP nie później niż trzy dni robocze przed terminem wykupu.

Od niedawna wszystkie typy obligacji oszczędnościowych mogą być deponowane na rachunku IKE-Obligacje. Po spełnieniu określonych warunków (dotyczących np. podjęcia pieniędzy po osiągnięciu wieku emerytalnego)  od dochodu z tych obligacji nie zapłacimy 19-proc. podatku Belki.

Ministerstwo Finansów nie zmieniło oprocentowania obligacji detalicznych. W kwietniu papiery będą oferowane na takich samych zasadach jak w marcu.

Odsetki od dwulatek sprzedawanych w sieci PKO BP (a także przez Internet) wyniosą 3,5 proc. w skali roku. Jest to oprocentowanie stałe. Stawka nie zmieni się przez dwa latach. Gdy papiery będą wykupowane przez resort finansów, za każdy o wartości nominalnej 100 zł dostaniemy 107,12 zł.

Pozostało 85% artykułu
Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy