Najlepsze były akcje i dolary

Duże wahania na giełdzie to szansa na zyski dla doświadczonych graczy. Nowicjusze powinni się jednak mieć na baczności

Aktualizacja: 13.05.2010 15:25 Publikacja: 13.05.2010 08:00

Najlepsze były akcje i dolary

Foto: Fotorzepa, Seweryn Sołtys

Przez ostatnie tygodnie Grecja i inne tzw. peryferyjne kraje strefy euro nie schodziły z czołówek serwisów informacyjnych. Przekładało się to na olbrzymie zawirowania na rynkach finansowych.

[b][link=http://www.rp.pl/galeria/274310,1,478617.html]Zobacz wyniki inwestycji w akcje 20 największych spółek giełdowych[/link][/b]

Gdyby nie wydarzenia z ubiegłego tygodnia, trzymiesięczne stopy zwrotu z akcji byłyby dwucyfrowe. Jednak głębokie tąpnięcie, spowodowane przede wszystkim problemami zadłużonej Grecji, obniżyło giełdowe indeksy o kilka procent.

Od lutego indeksy (WIG, WIG20 i mWIG40) zyskały na wartości po około 6,5 proc. Najmniej wzrósł wskaźnik najmniejszych firm sWIG80 – tylko o 3,6 proc.

[b][link=http://www.rp.pl/galeria/274310,2,478617.html]Zobacz wyniki inwestycji w fundusze inwestycyjne[/link][/b]

Mimo przeceny akcji trzymiesięczne inwestycje prawie w dwie trzecie spółek notowanych na giełdzie zakończyły się na plusie. Najlepiej wypadły walory LZPS Protektor. Ich kurs wzrósł o przeszło 90 proc. Zaczął mocno zwyżkować, gdy spółka podała bardzo dobre wyniki za pierwszy kwartał. Dodatkowo udział inwestora finansowego, Quercus TFI, w kapitale spółki przekroczył 5 proc., co też zostało dobrze odebrane.

Spośród największych firm zdecydowanym liderem był TVN. Jego akcje zapewniły prawie 23-proc. zwrot z inwestycji. Jest to w znacznym stopniu wynik wysokich oczekiwań i nadziei związanych z branżą medialną.

Ale w ciągu ostatnich trzech miesięcy można było też sporo stracić. Przeszło 45 proc. spadł kurs akcji Grajewa, notującego w pierwszym kwartale pokaźne straty, i Polrestu stojącego na skraju bankructwa. Z kolei wśród największych firm o 10 proc. potaniały akcje PGNiG.

Obecnie, po uzgodnieniu pakietu pomocowego nie tylko dla Grecji, ale i innych państw strefy euro, o kłopotach tych będzie ciszej, ale oczywiście problem nie zniknie. Dlatego na giełdach, w tym na warszawskiej, nadal można oczekiwać gwałtownych zwrotów i emocjonalnych zachowań inwestorów. Dla doświadczonych graczy duża zmienność to okazja do ponadprzeciętnych zysków. Nowicjusze, na przykład ci, którzy niedawno zostali inwestorami, kupując akcje PZU w ofercie publicznej, powinni się nastawić na długoterminowe trzymanie papierów.

[b][link=http://www.rp.pl/galeria/274310,3,478617.html]Zobacz wyniki jakie przyniosły depozyty bankowe[/link][/b]

Biorąc pod uwagę sytuację na giełdzie, fundusze akcji wypadły dobrze. Te, które lokują w akcje małych i średnich firm, zarobiły przeciętnie 8 proc. Wyniki grubo powyżej średniej zanotowały: Allianz, DWS i Millennium. Słabo zaprezentowały się: KBC, Amplico i Skarbiec.

Przeciętnie ponad 7 proc. zarobiły fundusze akcji uniwersalnych. Liderem tej grupy, ze stopą zwrotu przekraczającą 18 proc., również był Allianz (Akcji Plus). Na dole zestawienia znalazły się dwa fundusze zarządzane przez specjalistów z BZ WBK TFI. Zyski Arki Akcji i Lukasa Akcyjnego wyniosły odpowiednio 3,5 i 4 proc.; po uwzględnieniu prowizji w zasadzie były bliskie zera. Trudno na razie stwierdzić, czy wpływ na to mogły mieć zmiany zarządzających, do jakich doszło w ostatnich miesiącach.

Średnie zyski z funduszy obligacji wyniosły 1,8 proc. Natomiast fundusze rynku pieniężnego zarobiły 1,4 proc. Wyniki te były lepsze w porównaniu z lokatami bankowymi. Nic dziwnego, że klienci najchętniej wpłacają teraz pieniądze do funduszy bezpiecznych.

[b][link=http://www.rp.pl/galeria/274310,4,478617.html]Zobacz wyniki inwestycji w obligacje skarbowe[/link][/b]

Generalnie w ostatnich trzech miesiącach fundusze wypadły dobrze. Tylko około 7 proc. spośród przeszło 380 dostępnych na naszym rynku zanotowało straty. Najsłabiej poradziły sobie te rozliczane w dolarach. Wynikało to z gwałtownego osłabienia złotego względem waluty amerykańskiej. Z kolei ci, którzy mieli lokaty dolarowe, po przeliczeniu ich na złote osiągnęli znakomite zyski – 10 proc. przez trzy miesiące.

[ramka][srodtytul]Jak liczyliśmy opłacalność[/srodtytul]

Wszystkie inwestycje rozpoczęliśmy 5 lutego 2010 r., a wyniki podsumowaliśmy 7 maja.

[b]Obligacje skarbowe[/b]

Wyliczyliśmy zyski z papierów wszystkich serii dostępnych na giełdzie. Na wykresie przedstawiliśmy najlepsze serie z poszczególnych typów obligacji. W wynikach uwzględniliśmy prowizje maklerskie.

[b]Akcje[/b]

Na wykresie pokazane są stopy zwrotu z inwestycji w akcje spółek wchodzących w skład WIG20. W wyliczeniach wzięliśmy pod uwagę prowizje maklerskie.

[b]Fundusze inwestycyjne[/b]

Wartość inwestycji rozliczaliśmy według aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa.

[b]Lokaty złotowe w bankach[/b]

Oprocentowanie lokaty trzymiesięcznej określiliśmy na podstawie średnich stawek w 20 największych bankach.

[b]Waluty[/b]

Euro oraz dolary kupowaliśmy i sprzedawaliśmy po średniej krajowej cenie kantorowej. Oprocentowanie lokat walutowych ustaliliśmy na podstawie średnich stawek w 20 największych bankach.[/ramka]

Przez ostatnie tygodnie Grecja i inne tzw. peryferyjne kraje strefy euro nie schodziły z czołówek serwisów informacyjnych. Przekładało się to na olbrzymie zawirowania na rynkach finansowych.

[b][link=http://www.rp.pl/galeria/274310,1,478617.html]Zobacz wyniki inwestycji w akcje 20 największych spółek giełdowych[/link][/b]

Pozostało 94% artykułu
Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Do 300 zł na święta dla rodziców i dzieci od Banku Pekao
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy