Rzeczpospolita
Ekonomia

Zyski TFI spadły w 2011 r.

W ubie­głym ro­ku TFI za­ro­bi­ły śred­nio 175 zł na jed­nym klien­cie.?W tym sa­mym cza­sie sta­ty­stycz­ny in­we­stor fun­du­szo­wy stra­cił 1 tys. zł swo­ich oszczęd­no­ści

Publikacja: 22.03.2012 02:45

Magdalena Januszewska

W ubie­głym ro­ku To­wa­rzy­stwa Fun­du­szy In­we­sty­cyj­nych za­ro­bi­ły na czy­sto po­nad 428 mln zł – wy­ni­ka z da­nych Ko­mi­sji Nad­zo­ru Fi­nan­so­we­go. By­ło to 14 mln zł mniej niż przed ro­kiem.

Jed­no­cze­śnie war­tość ak­ty­wów TFI spa­dła o 5,7 mld zł, czy­li pra­wie 5 proc., a z fun­du­szy wy­pła­co­no o 3,3 mld zł wię­cej, niż do nich wpła­co­no. To ozna­cza, że klien­ci TFI stra­ci­li w przy­bli­że­niu 2,4 mld zł.

Bio­rąc pod uwa­gę, że na ko­niec ro­ku licz­ba klien­tów TFI wy­nio­sła w przy­bli­że­niu 2,44 mln osób – jak sza­cu­ją Ana­li­zy On­li­ne – sta­ty­stycz­ny in­we­stor fun­du­szo­wy stra­cił w 2011 r. 1 tys. zł swo­ich oszczęd­no­ści.

W tym kon­tek­ście sym­bo­licz­ny spa­dek zy­sków TFI (o 3 proc.) mo­że dzi­wić. Głów­nym źró­dłem przy­cho­dów tych in­sty­tu­cji są opła­ty po­bie­ra­ne za za­rzą­dza­nie ak­ty­wa­mi, spa­dek ak­ty­wów po­wi­nien skut­ko­wać spad­kiem przy­cho­dów i w kon­se­kwen­cji zy­sków.

W rze­czy­wi­sto­ści tak nie jest. – Na przy­cho­dy wpły­wa śred­nio­rocz­na war­tość ak­ty­wów, a ta, wbrew po­zo­rom, w ubie­głym ro­ku w przy­pad­ku nie­któ­rych TFI by­ła wy­ższa niż w 2010 r. mi­mo spad­ku war­to­ści ak­ty­wów w dru­giej po­ło­wie ro­ku. Śred­nia z ak­ty­wów pod za­rzą­dza­niem li­czo­na jest ka­żde­go dnia w mie­sią­cu, po­dob­nie na­li­cza­ne są opła­ty za za­rzą­dza­nie – mó­wi Se­ba­stian Bu­czek, pre­zes Qu­er­cus TFI, któ­re po­pra­wi­ło wy­nik fi­nan­so­wy net­to o 40 proc.

428 mln zł zarobiły na czysto w ubiegłym roku TFI. To o 3 proc. mniej niż rok wcześniej

Do te­go do­cho­dzi kwe­stia kosz­tów. Nie­któ­re TFI za­ro­bi­ły wię­cej mi­mo ni­ższych przy­cho­dów, np. Pio­ne­er czy ING TFI.

– Ubie­gły rok był dość trud­ny dla bra­nży TFI, z te­go po­wo­du przy­cho­dy za ca­ły rok by­ły mniej­sze niż w 2010 r. W na­szym przy­pad­ku wy­ższe zy­ski niż rok wcze­śniej by­ły mo­żli­we dzię­ki efek­tyw­ne­mu za­rzą­dza­niu kosz­ta­mi – mó­wi Mał­go­rza­ta Bar­ska z za­rzą­du ING TFI.

Da­ne, któ­re opu­bli­ko­wa­ły lub udo­stęp­ni­ły nam po­szcze­gól­ne TFI (nie wszyst­kie in­sty­tu­cje to ro­bią), wy­raź­nie po­twier­dza­ją ten­den­cję, któ­rą ob­ser­wo­wa­li­śmy przez ca­ły ubie­gły rok. Ma­łe nie­za­le­żne in­sty­tu­cje, ja­ko gru­pa, ra­dzi­ły so­bie zde­cy­do­wa­nie le­piej niż TFI o naj­więk­szych ak­ty­wach.

Wśród li­de­rów dy­na­mi­ki zna­la­zło się tyl­ko jed­no du­że TFI – Avi­va In­ve­stors – któ­re za­ro­bi­ło o 50 proc. wię­cej niż przed ro­kiem. Rów­nież w tym przy­pad­ku de­cy­du­ją­ce oka­za­ły się kosz­ty. – Przede wszyst­kim re­zy­gna­cja z in­ten­syw­nych dzia­łań mar­ke­tin­go­wych, któ­re nie są efek­tyw­ne w wa­run­kach du­żej ner­wo­wo­ści na ryn­ku – mó­wi Ma­rek Przy­byl­ski, pre­zes Avi­va In­ve­stors TFI.

© Licencja na publikację
© ℗ Wszystkie prawa zastrzeżone
Źródło: Rzeczpospolita

W ubie­głym ro­ku To­wa­rzy­stwa Fun­du­szy In­we­sty­cyj­nych za­ro­bi­ły na czy­sto po­nad 428 mln zł – wy­ni­ka z da­nych Ko­mi­sji Nad­zo­ru Fi­nan­so­we­go. By­ło to 14 mln zł mniej niż przed ro­kiem.

Jed­no­cze­śnie war­tość ak­ty­wów TFI spa­dła o 5,7 mld zł, czy­li pra­wie 5 proc., a z fun­du­szy wy­pła­co­no o 3,3 mld zł wię­cej, niż do nich wpła­co­no. To ozna­cza, że klien­ci TFI stra­ci­li w przy­bli­że­niu 2,4 mld zł.

Pozostało 84% artykułu
Ministerstwo obrony wyda ponad 100 mln euro na modernizację samolotów transportowych
Biznes
Ministerstwo obrony wyda ponad 100 mln euro na modernizację samolotów transportowych
Nowe pełne energii BMW serii 1. Stworzone z myślą o Tobie. Zapytaj o ofertę
Materiał Promocyjny
Nowe pełne energii BMW serii 1. Stworzone z myślą o Tobie. Zapytaj o ofertę
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
CD Projekt odsłania karty. Wiemy, o czym będzie czwarty „Wiedźmin”
Biznes
CD Projekt odsłania karty. Wiemy, o czym będzie czwarty „Wiedźmin”
Jest porozumienie płacowe w Poczcie Polskiej. Pracownicy dostaną podwyżki
Biznes
Jest porozumienie płacowe w Poczcie Polskiej. Pracownicy dostaną podwyżki
Bartłomiej Kawałek, autor podcastu „Twój Biznes”
Biznes
Podcast „Twój Biznes”: Rok nowego rządu – sukcesy i porażki w ocenie biznesu
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Pierwsze strzelanie bojowe systemów artyleryjskich Homar-K odbyło się na poligonie w Ustce na począt
Biznes
Umowa na polsko-koreańską fabrykę amunicji rakietowej do końca lipca
Jaecoo J7 w leasingu od 1670 zł/mies.
Materiał Promocyjny
Jaecoo J7 w leasingu od 1670 zł/mies.
e-Wydanie