Zyski TFI spadły w 2011 r.

W ubie­głym ro­ku To­wa­rzy­stwa Fun­du­szy In­we­sty­cyj­nych za­ro­bi­ły na czy­sto po­nad 428 mln zł – wy­ni­ka z da­nych Ko­mi­sji Nad­zo­ru Fi­nan­so­we­go. By­ło to 14 mln zł mniej niż przed ro­kiem.

Jed­no­cze­śnie war­tość ak­ty­wów TFI spa­dła o 5,7 mld zł, czy­li pra­wie 5 proc., a z fun­du­szy wy­pła­co­no o 3,3 mld zł wię­cej, niż do nich wpła­co­no. To ozna­cza, że klien­ci TFI stra­ci­li w przy­bli­że­niu 2,4 mld zł.

Bio­rąc pod uwa­gę, że na ko­niec ro­ku licz­ba klien­tów TFI wy­nio­sła w przy­bli­że­niu 2,44 mln osób – jak sza­cu­ją Ana­li­zy On­li­ne – sta­ty­stycz­ny in­we­stor fun­du­szo­wy stra­cił w 2011 r. 1 tys. zł swo­ich oszczęd­no­ści.

W tym kon­tek­ście sym­bo­licz­ny spa­dek zy­sków TFI (o 3 proc.) mo­że dzi­wić. Głów­nym źró­dłem przy­cho­dów tych in­sty­tu­cji są opła­ty po­bie­ra­ne za za­rzą­dza­nie ak­ty­wa­mi, spa­dek ak­ty­wów po­wi­nien skut­ko­wać spad­kiem przy­cho­dów i w kon­se­kwen­cji zy­sków.

W rze­czy­wi­sto­ści tak nie jest. – Na przy­cho­dy wpły­wa śred­nio­rocz­na war­tość ak­ty­wów, a ta, wbrew po­zo­rom, w ubie­głym ro­ku w przy­pad­ku nie­któ­rych TFI by­ła wy­ższa niż w 2010 r. mi­mo spad­ku war­to­ści ak­ty­wów w dru­giej po­ło­wie ro­ku. Śred­nia z ak­ty­wów pod za­rzą­dza­niem li­czo­na jest ka­żde­go dnia w mie­sią­cu, po­dob­nie na­li­cza­ne są opła­ty za za­rzą­dza­nie – mó­wi Se­ba­stian Bu­czek, pre­zes Qu­er­cus TFI, któ­re po­pra­wi­ło wy­nik fi­nan­so­wy net­to o 40 proc.