PZU i Bank Pekao dają sobie więcej czasu na prace nad ewentualną fuzją

PZU i Bank Pekao podpisały Term Sheet 26 czerwca 2025 r. Wskazały wówczas, że intencją obu stron jest sfinalizowanie potencjalnej transakcji do 30 czerwca 2026 r. Zaznaczyły jednak, że jest to uzależnione od szeregu okoliczności, na które strony nie mają wpływu. Kluczowym czynnikiem jest wejście w życie zmian prawnych na poziomie ustawowym, które umożliwią przeprowadzenie projektowanych przekształceń w Grupie PZU.

Jeszcze dwa lata na prace nad fuzją PZU i Banku Pekao

W piątek, 19 grudnia 2025 r. spółki poinformowały, że z uwagi na trwający proces legislacyjny, PZU i Pekao uzgodniły treść aneksu do Term Sheet. Zapisano w nim, że intencją stron jest zrealizowanie potencjalnej transakcji do 31 grudnia 2027 r. Aneks przewiduje również, że porozumienie przestanie obowiązywać w szczególności, jeżeli publikacja w Dzienniku Ustaw określonych przez strony zmian legislacyjnych nie nastąpi do końca 2026 r., a ich wejście w życie nie nastąpi do końca kwietnia 2027 r.

Czytaj więcej

Biznes

Wojciech Balczun, Minister Aktywów Państwowych: Inwestycje w Polsce dla polskich firm

O tym, ile polski biznes może zarobić na wielkich inwestycjach w Polsce. O nowej wizji Skarbu Pań...

– Musimy dać sobie więcej czasu ze względu na trwający proces legislacyjny, od wyniku którego zależy możliwość wykonania kolejnych kroków. Naturalne w tej sytuacji było przedłużenie terminu obowiązywania Term Sheet – tłumaczy w opublikowanym w piątek komunikacie Bogdan Benczak, p.o. prezes PZU.

– Pozostajemy w stałym dialogu z naszymi partnerami z PZU i razem konsekwentnie pracujemy nad reorganizacją, która ma szanse przynieść wymierne korzyści wszystkim interesariuszom. Dostosowujemy ramy i harmonogram naszej współpracy – informuje Cezary Stypułkowski, prezes Banku Pekao.

Planowana reorganizacja Grupy PZU zakłada w pierwszym etapie przekształcenia w PZU poprzez wyodrębnienie do spółki zależnej od PZU działalności operacyjnej w zakresie ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych. W drugim etapie PZU, prowadzący działalność holdingową, ma zostać połączony z Bankiem Pekao.

Po co fuzja PZU i Banku Pekao?

– Celem planowanej reorganizacji jest zwiększenie efektywności operacyjnej i biznesowej grupy oraz – dzięki stworzeniu najpierw struktury holdingowej, a następnie zastosowaniu mechanizmu tzw. kompromisu duńskiego – uwolnienie wielomiliardowej nadwyżki kapitałowej. Ostateczne decyzje będą należały do akcjonariuszy obu spółek – przypomniały spółki w piątkowym komunikacie.

Czytaj więcej

Ubezpieczenia

Coraz bliżej wielkiej fuzji PZU i Pekao? Co może czekać akcjonariuszy?

Ważą się losy holdingu bankowo-ubezpieczeniowego, który ma połączyć siły PZU i Pekao. Jeśli uda s...

Wspomniana nadwyżka kapitałowa szacowana jest na nawet 20 mld zł. Podmiot, który ma powstać z połączenia największego ubezpieczyciela i drugiego co do wielkości banku w Polsce, ma dysponować większym o ok. 200 mld zł potencjałem kredytowania w porównaniu do obecnego modelu grupy. Powstała po połączeniu grupa bankowo-ubezpieczeniowa miałaby być jedną z największych instytucji finansowych w Europie.

– W dalszym ciągu trwają prace Komitetu Sterującego, który składa się z przedstawicieli obu firm. Powstają kolejne analizy. Projekt ma już bardzo wiele perspektyw, które zostały przedyskutowane i przeanalizowane. Nie ma ostatecznych decyzji co do wyboru scenariusza. Właśnie rozmawiałem na ten temat z ministrem finansów Andrzejem Domańskim i my patrzymy na to przez pryzmat mitygacji wszelkich możliwych ryzyk i tego, w jaki sposób możemy zabezpieczyć interesy Skarbu Państwa przy potencjalnej transakcji, jeżeli do niej dojdzie – mówił w listopadowym wywiadzie dla „Rzeczpospolitej” i „Parkietu” Wojciech Balczun, minister aktywów państwowych.