Debiut Allegro zaskoczył nawet optymistów

Na ten debiut z zapartym tchem czekał cały polski rynek kapitałowy. Jeszcze zanim ruszyły notowania, widać było, że będzie dobrze: teoretyczny kurs otwarcia sięgał 65 zł i był o 51 proc. wyższy od ceny z oferty publicznej (43 zł, z przedziału 35–43 zł). Po 65 zł zawarto też pierwsze transakcje. W kolejnych godzinach popyt jeszcze przybrał na sile. Po południu kurs rósł o ponad 67 proc., do 70 zł. To implikuje kapitalizację przekraczającą 70 mld zł. Dotychczasowy lider zestawienia, CD Projekt, jest wart „tylko" 36 mld zł.

– Nie ma rzeczy niemożliwych, granicą jest niebo. Będziemy zatrudniać i dalej się rozwijać – zadeklarował podczas debiutu prezes Allegro François Nuyts.

Potężne obroty

W poniedziałek na GPW obecny był m.in. Jarosław Gowin, wicepremier oraz minister rozwoju, pracy i technologii.

– W tych trudnych czasach, gdy walczymy z pandemią i recesją, wszyscy potrzebujemy dobrych informacji, a giełdowy debiut Allegro to dobra informacja dla każdego z nas. Na warszawską giełdę wchodzi internetowy serwis, zatrudniający ponad 2 tys. pracowników, który wspiera ponad 4 mln sprzedających – mówił Gowin. Podkreślał, że w ostatnich miesiącach, w związku z trwającą pandemią, rola branży e-commerce jeszcze wzrosła.

– Mam nadzieję, że po wejściu na giełdę będą państwo zatrudniać jeszcze więcej osób i jeszcze mocniej inwestować w technologię. Chciałbym też, aby w przyszłości Allegro było jeszcze szerzej otwartym oknem dla polskich sprzedawców, umożliwiającym rozwój za granicą, żeby stało się istotnym kanałem eksportowym – powiedział Gowin.

Podczas pierwszej sesji zainteresowanie akcjami Allegro było potężne. Notowania wystartowały nietypowo, o godz. 9.15. Już po kilkudziesięciu minutach wartość obrotu przekroczyła 1 mld zł. Tylko w trakcie pierwszej połowy sesji właściciela zmieniły akcje o wartości 2,5 mld zł. Dla porównania: na wicelidera pod względem obrotu (CD Projekt) przypadło w tym czasie niespełna 100 mln zł.

– Debiut Allegro to duża, pozytywna niespodzianka. Dobrze wróży kolejnym, ciekawym IPO – skomentował Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI. Z kolei Dominik Niszcz, analityk Trigon DM, podkreśla, że oferta Allegro była wyjątkowa, natomiast skala zwyżek na pierwszej sesji będzie działać na wyobraźnię inwestorów jeszcze przez długi czas.

– Wysoka stopa zwrotu zapewne zmobilizuje większą liczbę inwestorów do wzięcia udziału w kolejnych transakcjach, choć każda spółka jest inna i nie można automatycznie zakładać, że każde IPO będzie zyskowne – zaznacza analityk Trigon DM.

Rekordowa oferta

W poniedziałek do obrotu wprowadzono ponad miliard akcji Allegro. Na ofertę składała się emisja 23,3 mln nowych akcji oraz sprzedaż ponad 190 mln już istniejących, sprzedawanych przez obecnych akcjonariuszy.

Spośród ponad 213,5 mln akcji ponad 9,3 mln sztuk trafiło do inwestorów indywidualnych, a pozostałe ponad 204 mln do instytucji. Dodatkowo w IPO zaoferowano do 32 mln akcji tzw. dodatkowego przydziału. Średnia stopa redukcji zapisów na akcje w transzy dla inwestorów indywidualnych wyniosła niemal 85 proc. Nie podano szczegółów dotyczących zapisów w transzy inwestorów instytucjonalnych, ale z nieoficjalnych informacji wynika, że w trakcie book buildingu księga popytu została pokryta dziesięciokrotnie – przy najwyższym poziomie cenowym.