Zarówno Netflix, jak i Paramount zabiegają o Warner Bros ze względu na jego studia filmowe i telewizyjne, rozbudowaną bibliotekę treści oraz kluczowe franczyzy, takie jak „Gra o tron”, „Harry Potter” oraz filmy z uniwersum DC Comics – m.in. „Batman” i „Superman”.
Czytaj więcej
Jak wynika z ujawnionych ostatnio przez Biały Dom dokumentów finansowych, prezydent USA Donald Trump nabył obligacje spółek Netflix i Warner Bros....
Warner Bros już wcześniej odrzucił ofertę Paramountu kierowanego przez Davida Ellisona, który kilkukrotnie zmieniał warunki propozycji i prowadził agresywną kampanię medialną, próbując przekonać akcjonariuszy, że jego oferta jest lepsza.
Netflix oferuje gotówkę za przejęcie Warner Bros Discovery
Zgodnie ze zmienioną umową Netflix zapłaci akcjonariuszom Warner Bros 27,75 dolara za akcję w gotówce, zamiast wcześniejszej kombinacji gotówki i akcji – wynika z wtorkowego zgłoszenia regulacyjnego.
Akcje Netflixa wzrosły o 0,7 proc. w handlu przedsesyjnym. Akcje Paramountu spadły o 1 proc., natomiast kurs Warner Bros pozostał niemal bez zmian.
Akcje Netflixa spadły o niemal 15 proc. od ogłoszenia fuzji 5 grudnia, zamykając się w piątek na poziomie 88 dolarów za akcję – wyraźnie poniżej minimalnej ceny 97,91 dolara z pierwotnej oferty. Ten spadek był jednym z argumentów Paramountu na rzecz wyższości jego propozycji.
Wcześniej gigant streamingowy oferował 23,25 dolara w gotówce oraz 4,50 dolara w akcjach Netflixa.
Czytaj więcej
Netflix przygotowuje się do złożenia w pełni gotówkowej oferty na studia filmowe oraz biznes streamingowy Warner Bros Discovery – poinformował Reut...
„Wynagrodzenie z tytułu fuzji ma postać stałej kwoty gotówkowej wypłacanej przez spółkę o ratingu inwestycyjnym, co zapewnia akcjonariuszom Warner Bros pewność wartości oraz natychmiastową płynność po zamknięciu transakcji” – podał Warner Bros w zgłoszeniu regulacyjnym.
Zarząd podtrzymuje stanowisko, że umowa z Netflixem jest lepsza od gotówkowej oferty Paramount Skydance w wysokości 30 dolarów za akcję, ponieważ inwestorzy Warner Bros zachowaliby udziały w oddzielnie notowanej spółce Discovery Global.
Paramount nadal walczy o przejęcie Warner Bros Discovery
Paramount nie poddaje się i 12 stycznia zwrócił się do sądu o przyspieszenie ujawnienia tych informacji, aby inwestorzy mogli ocenić konkurujące oferty dla Warner Bros. Sędzia sądu w Delaware odrzucił jednak wniosek, uznając, że Paramount nie wykazał, iż poniósłby nieodwracalną szkodę w wyniku rzekomo niewystarczających ujawnień dotyczących działalności telewizji kablowej Warner Bros – przypomina agencja Reutera.
Czytaj więcej
Paramount Skydance wytacza coraz cięższe działa w zaciętej walce o aktywa Warner Bros. Discovery. Firma pozwała w poniedziałek Warner Bros. Discove...
Warner Bros ponownie przedstawił powody odrzucenia oferty Paramountu, wskazując, że jego w pełni gotówkowa propozycja 30 dolarów za akcję jest niewystarczająca po uwzględnieniu „ceny oraz licznych ryzyk, kosztów i niepewności”.
Fuzja z Netflixem oznaczałaby, że połączona spółka miałaby około 85 mld dolarów zadłużenia, wobec 87 mld dolarów w przypadku Paramountu. Netflix jest jednak znacznie więcej wart – jego kapitalizacja rynkowa wynosi 402 mld dolarów, podczas gdy Paramount wyceniany jest na 12,6 mld dolarów. Połączenie z Netflixem wiązałoby się z niższą dźwignią finansową – wskaźnik zadłużenia byłby poniżej czterech – w porównaniu z około siedmioma w przypadku Paramountu – informuje Reuters.
