Znów dużo nowych programów emisji obligacji

W maju dominowały emisje papierów dłużnych banków, które pozyskały ponad 4 mld zł

Publikacja: 08.06.2011 05:25

Znów dużo nowych programów emisji obligacji

Foto: Rzeczpospolita

 

Bank Gospodarstwa Krajowego wyemitował w poprzednim miesiącu (w dwóch transzach) papiery drogowe oraz własne obligacje. Emisje na rzecz Krajowego Funduszu Drogowego cieszyły się dużym powodzeniem wśród inwestorów. Bank sprzedał 3- i 5-letnie papiery w sumie za ponad 3,1 mld zł (popyt inwestorów był prawie trzykrotnie wyższy). Tylko fundusze emerytalne kupiły obligacje na kwotę ok. 2 mld zł.

BGK sprzedał także własne papiery za 1 mld zł. Była to kolejna transza papierów w ramach programu o wartości 5 mld zł. W lutym bank wypuścił już obligacje za 2 mld zł.

W sumie wartość emisji papierów bankowych wyniosła w maju 4,4 mld zł. Oprócz wspomnianych emisji BGK odbyła się także emisja obligacji podporządkowanych BOŚ Banku o wartości 100 mln zł zorganizowana przez BGK. Dziesięcio letnie papiery BOŚ Banku, jak podał BGK, cieszyły się dużym zainteresowaniem inwestorów. Głównym nabywcą ponownie mogły być OFE. Na podstawie składu ich portfela można przyjąć, że kupiły papiery BOŚ nawet za ponad 90 mln zł.

W minionym miesiącu znów pojawiło się dużo nowych programów emisji obligacji. Jak wynika z danych zebranych od

20 banków i domów maklerskich, podpisały one 12 nowych programów o wartości 560 mln zł. BGK oprócz wspomnianego programu BOŚ Banku na kwotę 100 mln zł organizuje także emisję Portu Lotniczego w Lublinie o wartości 180 mln zł. To już kolejne lotnisko, które będzie emitować obligacje. W tym roku Pekao podpisało już programy z portami w Poznaniu (128 mln zł) oraz we Wrocławiu (230 mln zł). A od ubiegłego roku sześć lotnisk podpisało programy emisji obligacji na kwotę 1,16 mld zł.

Poza tym nowe programy podpisały w maju domy maklerskie (najwięcej Copernicus Securities). Marcin Billewicz, prezes grupy Copernicus, mówi, że broker działa w segmencie spó-łek, które wciąż źle postrzegają banki. Jak dodaje, ich finansowanie jest dziś dużo mniej ryzykowne niż jeszcze cztery lata temu. – Chodzi o spółki deweloperskie, windykacyjne. Organizujemy też emisje dla podmiotów,  które chcą przejmować inne spółki – mówi Billewicz.

Jak wynika z naszych informacji, od początku roku liczba nowych programów przekracza 50, a ich wartość to prawie 10 mld zł.

Zadłużenie emitentów, na podstawie danych przekazanych nam przez organizatorów emisji, wyniosło 59 mld zł na koniec maja i wzrosło o 3,5 mld zł w porównaniu z końcem kwietnia. Istotnie wzrosło zadłużenie banków (do 25 mld zł, o 3,9 mld zł). Do 20 mld zł zbliżyło się zadłużenie firm z tytułu emisji papierów  o zapadalności powyżej roku. Spadła zaś wartość rynku papierów krótkoterminowych, wyniosła poniżej 14 mld zł. Choć sama wartość emisji krótkich papierów była wyższa niż w kwietniu o ponad 1 mld zł – 8,9 mld zł. Organizatorzy emisji przyznają jednak, że największym popytem wśród inwestorów cieszą się dziś papiery o zapadalności od trzech do pięciu lat.

22 czerwca planowany jest kolejny przetarg obligacji drogowych BGK o wyjątkowym terminie do wykupu, bo aż w czerwcu 2045 r. Ich wartość ma wynieść do 1 mld zł. Bank planuje też emisję obligacji denominowych w euro na kwotę kilkuset milionów euro.

Wartość zadłużenia banków, firm i samorządów z tytułu emisji obligacji może wynieść na koniec roku 100 mld zł wobec ok. 75 mld zł obecnie.

Bank Gospodarstwa Krajowego wyemitował w poprzednim miesiącu (w dwóch transzach) papiery drogowe oraz własne obligacje. Emisje na rzecz Krajowego Funduszu Drogowego cieszyły się dużym powodzeniem wśród inwestorów. Bank sprzedał 3- i 5-letnie papiery w sumie za ponad 3,1 mld zł (popyt inwestorów był prawie trzykrotnie wyższy). Tylko fundusze emerytalne kupiły obligacje na kwotę ok. 2 mld zł.

BGK sprzedał także własne papiery za 1 mld zł. Była to kolejna transza papierów w ramach programu o wartości 5 mld zł. W lutym bank wypuścił już obligacje za 2 mld zł.

Pozostało 83% artykułu
Finanse
Polacy ciągle bardzo chętnie korzystają z gotówki
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Finanse
Najwięksi truciciele Rosji
Finanse
Finansowanie powiązane z ESG to korzyść dla klientów i banków
Debata TEP i „Rzeczpospolitej”
Czas na odważne decyzje zwiększające wiarygodność fiskalną
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Finanse
Kreml zapożycza się u Rosjan. W jeden dzień sprzedał obligacje za bilion rubli