W ubiegłym tygodniu Open Life zakończyło przenoszenie 16 mln zł swoich klientów zgromadzonych w funduszach Idea TFI, do funduszy z oferty innych towarzystw.

Z szacunków Analiz Online wynika, że zerwanie współpracy przez ubezpieczycieli (przed Open Life uczyniły to już Nordea, Axa i Skandia) może uszczuplić aktywa funduszy otwartych Idea TFI o ponad 25 proc. ich wartości na koniec czerwca, a więc o ok. 280 mln zł.

Open Life swoją decyzję motywuje troską o wartość inwestycji klientów. Rzeczywiście mają oni powody do zmartwień i nie chodzi wcale o zawieszony na dwa miesiące zgodą KNF fundusz Idea Premium. Również inne fundusze Idea TFI nie zachwycają stopami zwrotu, a strategia akcji traci nawet kilkanaście proc. jednego dnia (16 proc. 16 sierpnia). Straty uczestników UFK są jeszcze większe ze względu na wysokie opłaty pobierane przez ubezpieczycieli, pomniejszające stopę zwrotu z inwestycji.

Paradoksalnie jednak, na co już zwracaliśmy uwagę w „Rz", ubezpieczyciele oraz ich klienci wpadli w pułapkę, którą sami sobie zastawili. Decydując się gremialnie na zrywanie współpracy z Idea TFI w tym samym momencie, narażają inwestorów na jeszcze większe straty. Przykład? Dwa dni przed rekordową stratą 16 proc. przez Idea Akcji, TFI, aby obsłużyć wypłaty z funduszy, sprzedało 4,5 mln akcji Work Service (9,4 proc. udziałów). Kurs spółki od debiutu (oferującym był DM IDMSA, właściciel Idea TFI) spadł o ponad 40 proc.

Można powiedzieć, że gdyby fundusze Idea TFI miały lepsze spółki w portfelach, fala umorzeń nie skutkowałaby tak drastycznym pogorszeniem wyników. Można też powiedzieć, że o ile przeciętny klient TFI może nie znać poszczególnych spółek w portfelach funduszy i nie być świadom powiązań pomiędzy brokerem DM IDMSA a Idea TFI – o tyle finansiści odpowiedzialni za produkty UFK powinni je znać doskonale.