Udany rok dla klientów TFI

Blisko 20 proc. zarobili w 2010 r. inwestorzy, którzy postawili na fundusze akcji krajowych

Aktualizacja: 05.01.2011 03:40 Publikacja: 05.01.2011 03:08

W 2011 r. WIG może zyskać 10 – 20 proc. Takie założenie przyjmuje większość analityków.

W 2011 r. WIG może zyskać 10 – 20 proc. Takie założenie przyjmuje większość analityków.

Foto: Rzeczpospolita

W minionym roku takie fundusze zarobiły średnio 19 proc., czyli dokładnie tyle, ile zyskał WIG, indeks szerokiego rynku warszawskiego parkietu – wynika z zestawienia Analiz Online.

Najwięcej zarobił Allianz Akcji Plus (prawie 38 proc. ). Minimalnie mniej zyskał Aviva Investors Nowych Spółek. Oba TFI zdystansowały ponadto konkurencję w grupie funduszy małych i średnich spółek. Stopa zwrotu Aviva Investors Małych Spółek to 35 proc., a Allianz Małych i Średnich Spółek – 34 proc. – Wyniki są efektem aktywnego dostosowywania zaangażowania w akcje do sytuacji na rynku oraz stosowania hedgingu (zabezpieczania przed spadkami cen akcji, np. kontraktami terminowymi – red.) – komentuje Marek Mikuć, wiceprezes Allianz TFI. – Do tego dochodzi oczywiście selekcja spółek.

Efektem głównie selekcji są z kolei stopy zwrotu agresywnych funduszy Avivy. – Pomogło nam m.in. wyraźne niedoważenie sektorów defensywnych, tj. energetyki czy telekomunikacji. Znaczenie też miało zaangażowanie w niektóre spółki zagraniczne – podkreśla Rafał Janczyk, dyrektor ds. inwestycyjnych w Aviva Investors TFI.

Najsłabiej wśród funduszy akcji krajowych wypadły Skarbiec Akcja i Pioneer Akcji Polskich (zarobiły po 9 proc.).

Eksperci są zdania, że dalej warto wybierać fundusze akcji polskich, bo 2011 r. powinien przynieść zbliżony rezultat do tegorocznego. Większość zarządzających spodziewa się zwyżki WIG o 10 – 20 proc.

Na funduszach akcji zagranicznych klienci TFI średnio zarobili w 2010 r. ok. 11 proc. (licząc w złotych).

Średnio fundusze zrównoważone (ok. 50 proc. portfela inwestowane jest w akcje) zarobiły 11 proc., a stabilnego wzrostu (ok. 25 proc. w akcjach) 9 proc. Wygląda jednak na to, że zarządzający z TFI słabiej radzili sobie z doborem spółek niż ich koledzy z PTE. Stopa zwrotu z OFE za 2010 r. to 11 proc.

Z kolei fundusze dłużne i pieniężne wypadły lepiej od swoich „odpowiedników”. Pierwsze zarobiły średnio 6 proc., a te drugie – 4,7 proc. Inflację w 2010 r. szacuje się na 3,1 proc., a oferowane w styczniu depozyty bankowe na okres od 6 do 12 miesięcy dawały w skali roku średnio 4,3 proc.

Najlepszy, z wynikiem 11 proc., był SKOK Obligacji. – Szczególnie istotny był zakup obligacji długoterminowych w lutym i marcu oraz w wakacje, kiedy nastąpił znaczący wzrost cen polskich obligacji skarbowych wywołany dużym popytem inwestorów zagranicznych – tłumaczy zarządzający funduszem Arkadiusz Bogusz, szef działu papierów dłużnych w Credit Suisse AM. Najsłabszy, ze stratą 1,6 proc., był Allianz Obligacji.

Najlepszą pojedynczą inwestycją w 2010 r. był fundusz nastawiony na zwyżki cen złota, Investor Gold FIZ. Zarobił 64 proc.

[i]Masz pytanie, wyślij e-mail do autorki[mail=n.chudzynska@rp.pl]n.chudzynska@rp.pl[/mail][/i]

W minionym roku takie fundusze zarobiły średnio 19 proc., czyli dokładnie tyle, ile zyskał WIG, indeks szerokiego rynku warszawskiego parkietu – wynika z zestawienia Analiz Online.

Najwięcej zarobił Allianz Akcji Plus (prawie 38 proc. ). Minimalnie mniej zyskał Aviva Investors Nowych Spółek. Oba TFI zdystansowały ponadto konkurencję w grupie funduszy małych i średnich spółek. Stopa zwrotu Aviva Investors Małych Spółek to 35 proc., a Allianz Małych i Średnich Spółek – 34 proc. – Wyniki są efektem aktywnego dostosowywania zaangażowania w akcje do sytuacji na rynku oraz stosowania hedgingu (zabezpieczania przed spadkami cen akcji, np. kontraktami terminowymi – red.) – komentuje Marek Mikuć, wiceprezes Allianz TFI. – Do tego dochodzi oczywiście selekcja spółek.

Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Do 300 zł na święta dla rodziców i dzieci od Banku Pekao
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy