Eksperci osobom, które nie chcą inwestować w akcje, rekomendują fundusze obligacji firm.

Na rynku mamy kilka funduszy, które lokują ponad połowę swoich środków w papiery korporacyjne. Do tej grupy między innymi należą: Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych, Aviva Investors Dłużnych Papierów Korporacyjnych czy Copernicus Dłużnych Papierów Korporacyjnych.

Jednak według analityków inwestorzy, którzy wybiorą takie rozwiązanie, powinni być świadomi ryzyka, które wiąże się z tego typu inwestycjami. Nie tylko powinni oni wziąć pod uwagę ryzyko niewypłacalności emitenta, ale również ryzyko płynności.

Te zagrożenia dobrze pokazały ubiegłoroczne kłopoty niektórych funduszy obligacji korporacyjnych. Na przykład Idea Premium w rok straciła ponad 22 proc., a UniWIBID – 3,8 proc.

Po tym, jak te fundusze przeszacowały papiery firm budowlanych (PBG, DSS) i zanotowały stratę, klienci masowo zaczęli wycofywać z nich środki. W takiej sytuacji, na przykład zarządzający Idea Premium musieli wyprzedawać niepłynne obligacje firm ze swojego portfela, a więc zazwyczaj po cenie niższej niż wynosiła cena zakupu tych papierów, tym samym pogłębiając stratę swojego funduszu.