Zyskowne obligacje firm

Zysk z funduszy obligacji korporacyjnych może sięgnąć ok. 6 proc., ale taka inwestycja jest dość ryzykowna.

Publikacja: 05.03.2013 02:08

Eksperci osobom, które nie chcą inwestować w akcje, rekomendują fundusze obligacji firm.

Na rynku mamy kilka funduszy, które lokują ponad połowę swoich środków w papiery korporacyjne. Do tej grupy między innymi należą: Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych, Aviva Investors Dłużnych Papierów Korporacyjnych czy Copernicus Dłużnych Papierów Korporacyjnych.

Jednak według analityków inwestorzy, którzy wybiorą takie rozwiązanie, powinni być świadomi ryzyka, które wiąże się z tego typu inwestycjami. Nie tylko powinni oni wziąć pod uwagę ryzyko niewypłacalności emitenta, ale również ryzyko płynności.

Te zagrożenia dobrze pokazały ubiegłoroczne kłopoty niektórych funduszy obligacji korporacyjnych. Na przykład Idea Premium w rok straciła ponad 22 proc., a UniWIBID – 3,8 proc.

Po tym, jak te fundusze przeszacowały papiery firm budowlanych (PBG, DSS) i zanotowały stratę, klienci masowo zaczęli wycofywać z nich środki. W takiej sytuacji, na przykład zarządzający Idea Premium musieli wyprzedawać niepłynne obligacje firm ze swojego portfela, a więc zazwyczaj po cenie niższej niż wynosiła cena zakupu tych papierów, tym samym pogłębiając stratę swojego funduszu.

Dlatego wybierając fundusz obligacji korporacyjnych  przede wszystkim trzeba zwracać uwagę na płynność lokat funduszu. Dobrze, jeśli co najmniej 20–30 proc. portfela stanowią papiery skarbowe, depozyty bankowe oraz gotówka. Do płynnych składników portfela należą też fundusze ETF (odwzorowują m.in. wartość indeksów obligacji), zagraniczne fundusze inwestycyjne oraz papiery dużych spółek, np. PKN Orlen.

Wyjaśnienie z dnia 7 marca 2013

W artykule z 5 marca pt.„Ryzykowne papiery polskich firm" wykres przedstawiał niewłaściwe roczne wyniki dwóch funduszy. Prawidłowe dane to 5,8 proc. dla UniLokaty oraz -3,8 proc. dla UniWIBID.

Kinga Żelazek

Eksperci osobom, które nie chcą inwestować w akcje, rekomendują fundusze obligacji firm.

Na rynku mamy kilka funduszy, które lokują ponad połowę swoich środków w papiery korporacyjne. Do tej grupy między innymi należą: Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych, Aviva Investors Dłużnych Papierów Korporacyjnych czy Copernicus Dłużnych Papierów Korporacyjnych.

Pozostało jeszcze 81% artykułu
Ekonomia
Pracownik w centrum uwagi organizacji
Ekonomia
Korzyści dla firmy z wynajmu długoterminowego
Ekonomia
Czy sukces może uśpić czujność lidera?
Materiał Promocyjny
Porównywarka finansowa, czyli jak szybko wybrać najlepszy produkt bankowy
Materiał Promocyjny
Zrównoważony rozwój: biznes między regulacjami i realiami
Ekonomia
Świetny debiut Diagnostyki na GPW. Akcje mocno w górę
Materiał Promocyjny
Zrozumieć elektromobilność, czyli nie „czy” tylko „jak”