Rzeszowska firma, zgodnie z zapowiedziami, przystąpiła do porządkowania grupy kapitałowej. Zwołała na 25 kwietnie zwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy, które oprócz zatwierdzenia sprawozdań finansowych za 2011 r. (spółka chce wypłacić po 2,19 zł dywidendy na akcję) zajmie się sprawą podwyższenia kapitału.
Asseco Poland chce wyemitować od 5,68 mln do 6,09 mln akcji serii K z wyłączeniem prawa poboru. Obecnie kapitał zakładowy giełdowej firmy dzieli się na 77,56 mln walorów. To oznacza, że nowe akcje stanowiły będą 6,82-7,28 proc. podwyższonego kapitału. Wartość rynkowa walorów serii K to ok. 280-300 mln zł.
Papiery serii K zostaną zaoferowane właścicielom Asseco Central Europe w zamian za posiadane udziały. Obecnie Asseco Poland kontroluje 40,07 proc. kapitału tego przedsiębiorstwa. Udziałowcy słowackiej spółki w zamian za 2,1 akcji firmy dostaną jeden papier serii K Asseco Poland. Ostateczna cena emisyjna nowych akcji Asseco Poland będzie zależała zatem od wyceny akcji Asseco CE. Ta z kolei, będzie bazowała na średnim kursie giełdowym za sześć ostatnich miesięcy. Obecnie jest to tylko 19,95 zł podczas gdy aktualny kurs giełdowy Asseco CE to ok. 22 zł. Przy tym założeniu cena emisyjna papierów serii K Asseco Poland to 41,89 zł (kurs giełdowy to 49,4 zł). Zarząd Asseco Poland nie wyklucza jednak, że cena emisyjna zostanie ustalona z dyskontem do bieżącego kursu „o ile będzie to uzasadnione specyfiką emisji portowej i sytuacją na rynkach finansowych". Docelowo, po przejęciu, Asseco CE zostanie wycofane z GPW.
Inkorporacje słowackiej spółki jest odpowiedzią na od dawna zgłaszane przez akcjonariuszy Asseco Poland postulaty uproszczenia grupy kapitałowej. Obecnie, oprócz spółki matki, na GPW są notowane jeszcze trzy inne podmioty z grupy Asseco. Ich płynność jest jednak śladowa. Rzeszowska spółka dwa lata temu prowadziła już rozmowy z mniejszościowymi udziałowcami Asseco CE ale strony nie doszły wówczas do porozumienia w sprawie parytetu wymiany akcji. Adam Góral, prezes Asseco Poland na niedawnej konferencji prasowej zapowiadał, że po Asseco CE kolejną firmą do wchłonięcia ma być Asseco Business Solutions a następną Asseco South Eastern Europe. Operacja ma się zakończyć w tym roku.
Docelowo rzeszowska spółka chce też wykupić mniejszościowych akcjonariuszy kilu spółek z izraelskiej grupy Formula Systems, którą kontroluje. Podmioty są notowane na giełdzie izraelskiej i amerykańskiej. Łączna wartość rynkowa pakietów, które mają być nabyte (razem z firmami z GPW) to ok. 800 mln dol.
