Dla banków przyszły rok będzie trudniejszy

Niekorzystnie dla klientów brzmią zapowiedzi zarządów, że i tak mizerne już oprocentowanie lokat może jeszcze spaść, bo banki mają dużą płynność i będzie się ona poprawiać, więc nie muszą walczyć oprocentowaniem o klientów. Cięcie stawek może wesprzeć marżę z odsetek. Jednak jej stagnacja czy niewielki wzrost i nie tak szybki przyrost kredytów spowodują, że wynik z odsetek, stanowiący dwie trzecie przychodów sektora, może rosnąć wolniej niż blisko 8 proc. w tym roku.

Bankowcy nie mają złudzeń, że drugie ważne źródło przychodów – czyli wynik z opłat i prowizji – nie będzie rosło znacząco szybciej niż prawie 3 proc. w tym roku. – Słabość rynku kapitałowego i produktów inwestycyjnych nadal będzie obciążeniem dla wyniku z prowizji – mówi Tomasz Biłous, wiceprezes Aliora.

Jednocześnie koszty działania mogą nadal rosnąć, abstrahując nawet od niemal pewnego sporego wzrostu składek na Bankowy Fundusz Gwarancyjny. – Presja na wzrost wynagrodzeń w bankach dotyczy teraz głównie specjalistów w obszarach IT i selektywnie w skali kraju kompetencji sprzedażowych. Ale dzięki transformacji sieci oddziałów banków i licznym ostatnio fuzjom presja płac pozostaje mniejsza niż w gospodarce. Spodziewamy się wzrostu kosztów usług obcych, w tym kosztów energii w 2020 r. – mówi Kubiak.

Saldo odpisów kredytowych w tym roku rosło szybciej niż portfel kredytów, więc zwiększają się koszty ryzyka. Większość bankowców oczekuje kontynuacji tego trendu w przyszłym roku, ale nie należy oczekiwać gwałtownego pogorszenia jakości kredytów (wyłączając spodziewane większe odpisy na franki).

– Poziom kosztów ryzyka w segmencie detalicznym nie powinien w 2020 r. znacząco wzrosnąć. Rynek pracy jest mocny, wskaźnik bezrobocia pozostaje na niskim poziomie. Mimo spowolnienia PKB w ujęciu nominalnym do około 6,1 proc. w 2020 r. wzrost w takim ujęciu będzie podobny jak w 2019 r. i nawet 2018 r. W takiej sytuacji koszty ryzyka powinny pozostać generalnie stabilne – ocenia Michał Gajewski, prezes Santandera. Większe obawy branża ma wobec kredytów firm.

Na tę gorszą niż w 2019 r., ale wciąż niezłą, sytuację biznesową banków nakładają się poważne ryzyka. – NBP wskazuje, że ostatnio wzrosło natężenie takich ryzyk, jak spowolnienie gospodarcze na świecie czy niska rentowność mniejszych banków i jej potencjalny wpływ na pozostałą część sektora. Autorzy raportu wskazują też na inne ważne ryzyka – tzw. małe TSUE i walutowe kredyty hipoteczne, które jeszcze przez jakiś czas pozostaną źródłem sporej niepewności w sektorze – mówi Rafał Kozłowski, wiceprezes PKO BP.