Największa nowa emisja w historii

PKO BP planuje sprzedać akcje za 5 mld zł. Poprawa nastrojów na giełdzie może pomóc spółkom w ponownym pozyskiwaniu pieniędzy od inwestorów na rynku kapitałowym

Publikacja: 09.06.2009 04:45

NajwiĘksze dotychczasowe oferty akcji

NajwiĘksze dotychczasowe oferty akcji

Foto: Rzeczpospolita

Wczoraj największy bank w Polsce i jednocześnie spółka, w której ponad 50 proc. udziałów posiada Skarb Państwa, zapowiedział emisję nowych akcji. Jeśli ten wart około 5 mld zł projekt dojdzie do skutku, będzie to największa oferta nowych akcji w historii warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych.

Do tego banku należy też inny rekord. W 2004 r. Skarb Państwa sprzedał akcje już istniejące za ponad 7,7 mld zł.

Analitycy podkreślają, że ten rok na warszawskiej giełdzie może należeć do spółek z większościowym udziałem państwa. Największą ofertą ma być ta przeprowadzona przez energetyczną spółkę PGE. Firma na jesieni ma sprzedać akcje za około 4 mld zł. W pozyskiwaniu przez spółki pieniędzy z giełdy może pomóc poprawa koniunktury na giełdzie. Byłaby to znaczna zmiana, bowiem po kilku tłustych latach na rynku tzw. pierwszych ofert publicznych (IPO) już w 2008 r. widać było oznaki przegrzania koniunktury. Objawiło się to nie tylko rekordowym spadkiem indeksów, ale też rekordową liczbą spółek, które nie zdołały przeprowadzić publicznej oferty.

W sumie na rynku wtórnym i pierwotnym łączna wartość ubiegłorocznych transakcji IPO zamknęła się kwotą 5,5 mld zł wobec prawie 12 mld zł w 2007 r.

Nie sprawdziły się też prognozy dotyczące liczby debiutów. Jeszcze w połowie 2008 r. prezes warszawskiej giełdy Ludwik Sobolewski podkreślał, że padnie kolejny rekord i na głównym parkiecie pojawi się 70 nowych przedsiębiorstw. Ale ostatecznie rok zamknął się 30 debiutami. Z kolei na rynku wtórnym udanie przeprowadziło oferty 28 spółek, choć wielu nie udało się uplasować wszystkich oferowanych akcji.

Teraz mamy już prawie połowę roku, a sytuacja na rynku wciąż wygląda słabo. Zdaniem ekspertów, mimo że szanse na debiut się zwiększyły, firmy muszą sprzedawać swoje akcje zdecydowanie taniej niż dwa lata temu, inaczej nie znajdą chętnych na swoje papiery.

Od początku roku na Giełdzie Papierów Wartościowych pojawiło się tylko pięć nowych spółek, a łączna wartość przeprowadzonych ofert to zaledwie 43 mln zł (Bumech, który zadebiutował w tym roku, domknął ofertę w 2008 r.). Jedna spółka – Centrum Klima – przeszła z rynku NewConnect, nie przeprowadzając oferty. Od oferty odstąpiły Piecobiogaz i Saf.

Na alternatywnym rynku warszawskiej giełdy New Connect pojawiło się osiem nowych firm, które z prywatnych emisji pozyskały niespełna 25 mln zł.

W ostatnich miesiącach na polskiej giełdzie widać jednak poprawę nastrojów. Indeksy poszły mocno w górę, ale na razie nie przełożyło się to na rynek ofert publicznych, gdzie pewną aktywność wykazuje jedynie Skarb Państwa.

Właśnie kończy się oferta Lubelskiego Węgla Bogdanka. Cena akcji została ustalona na maksymalnym poziomie z wyznaczonych wcześniej widełek, czyli 48 zł. Oznacza to, że jeśli oferta się powiedzie, spółka pozyska 528 mln zł. Będzie to tym samym dziesiąta największa oferta, jaką przeprowadził Skarb Państwa. W ubiegłym roku z jego strony mieliśmy wartą prawie 300 mln zł ofertę Zakładów Azotowych Tarnów, która domknęła się tylko dzięki udziałowi w niej – objęciu akcji – PGNiG i Ciechu, oraz ofertę Enei wartą prawie 2 mld zł. Tu z kolei akcje w większości objął inwestor branżowy, czyli Vattenfall.

[i]Masz pytanie, wyślij e-mail do autora:

[mail=c.adamczyk@rp.pl]c.adamczyk@rp.pl[/mail][/i]

Wczoraj największy bank w Polsce i jednocześnie spółka, w której ponad 50 proc. udziałów posiada Skarb Państwa, zapowiedział emisję nowych akcji. Jeśli ten wart około 5 mld zł projekt dojdzie do skutku, będzie to największa oferta nowych akcji w historii warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych.

Do tego banku należy też inny rekord. W 2004 r. Skarb Państwa sprzedał akcje już istniejące za ponad 7,7 mld zł.

Pozostało 87% artykułu
Banki
Ludwik Kotecki, RPP: Adam Glapiński złamał naszą dżentelmeńską umowę
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Banki
Były prezes państwowego banku chińskiego idzie do więzienia
Banki
Kolejna awaria w największym polskim banku w ciągu dwóch dni
Banki
Bank centralny Rosji wspomaga wojnę Putina
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Materiał Promocyjny
Click to Pay podbija polski rynek - Mastercard rozszerza nowy standard płatności kartą w internecie