Z naszych nieoficjalnych informacji wynika, że BGŻ BNP Paribas poważnie interesuje się Raiffeisen Polbankiem. Odbyła się już tzw. management presentation, podczas której zarząd tego banku przedstawił jego sytuację. Na spotkaniu obecni mieli być nie tylko przedstawiciele zarządu BGŻ BNP Paribas, ale też francuskiej spółki matki BNP Paribas. Rozpoczyna się due diligence, czyli badanie ksiąg Raiffeisen Polbanku.
Zapytany o te doniesienia BGŻ BNP Paribas sprawy nie komentuje, podobnie Raiffeisen Polbank.
Due diligence nie oznacza jednak, że do transakcji na pewno dojdzie (jeśli nie, to bank musi zadebiutować do połowy maja na GPW). Kluczowa będzie wycena i skłonność RBI, austriackiego właściciela Raiffeisen Polbanku, do sprzedaży ze stratą.
W rozpoczętym w czerwcu IPO banku, zakończonym fiaskiem, inwestorzy oferowali wycenę nawet niższą niż 0,6 wartości księgowej. Ale w tej ofercie nie zakładano wydzielenia problematycznych kredytów walutowych.
Pytanie, czy mający niską rentowność Raiffeisen Polbank, nawet pozbawiony tych kredytów, może być wyceniony istotnie wyżej. Pewnym wyznacznikiem może być przejęcie części Deutsche Banku Polska przez BZ WBK, które zakłada wycenę równą 0,6 wartości księgowej (BZ WBK nie przejmie kredytów walutowych).
