Takie stanowisko zajął 14 czerwca 2011 r. Naczelny Sąd Administracyjny (sygnatura akt: II FSK 189/10), oddalając skargę kasacyjną podatnika. Sąd uznał, że jeśli chodzi o certyfikaty inwestycyjne, które zostaną opłacone udziałami w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością, przychód podlegający opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych powstaje już w momencie ich nabycia.
Sąd kasacyjny uznał, że linia orzecznicza w spornej sprawie jest ugruntowana i prawidłowa. Dlatego nie przychylił się do wniosku skarżącego, że o tym, kiedy opodatkować nabycie certyfikatów, powinien przesądzić w uchwale poszerzony skład NSA.
– Nie każda rozbieżność orzecznictwa uzasadnia skorzystanie z instytucji pytania prawnego – wyjaśnił sędzia NSA Zbigniew Kmieciak. – Działalność uchwałodawcza NSA ma charakter wyjątkowy. Wątpliwości dotyczące certyfikatów inwestycyjnych zostały już wyjaśnione.
Spór w sprawie dotyczył interpretacji podatkowej. Podatnik wyjaśnił, że jest udziałowcem spółki z ograniczoną odpowiedzialnością. Zamierza nabyć certyfikaty inwestycyjne w zamkniętym funduszu inwestycyjnym, opłacając je udziałami, które ma w spółce. Później certyfikaty zostaną zbyte lub umorzone. Podatnik zapytał, czy przychód musi rozpoznać już w momencie zakupu certyfikatów inwestycyjnych, które zostaną opłacone udziałami w spółce. Jego zdaniem przychód nie powstanie.
Organ interpretacyjny uznał stanowisko podatnika za błędne. W jego ocenie wniesienie udziałów w spółce do zamkniętego funduszu inwestycyjnego jest równoznaczne z ich odpłatnym zbyciem. Fiskus podkreślił, że w takiej sytuacji nastąpi przeniesienie własności wnoszonych udziałów, a podatnik otrzyma w zamian certyfikaty inwestycyjne określonej wartości. Wartość wnoszonych udziałów stanowi do celów podatkowych przychód podlegający opodatkowaniu.
