Na prawie 830 mln zł Grant Thornton wycenił biznes mieszkaniowy Echa na potrzeby wniesienia go aportem do zależnego Archicomu. W zamian Archicom wyemituje dla Echa 22,8 mln akcji z ceną emisyjną 36,34 zł. Teraz kapitał Archicomu dzieli się na 25,7 mln walorów, a kurs akcji na GPW to 21,5 zł. Po transakcji Echo będzie kontrolować 89 proc. akcji Archicomu.
Wycena Grant Thorntona będzie jeszcze przedmiotem opiniowania przez biegłego rewidenta, którego wyznaczy sąd rejestrowy. Na transakcję musza też wydać zgodę walne zgromadzenia spółek.
Wyceniane na 1,67 mld zł Echo to deweloper mieszkaniowy, komercyjny oraz współudziałowiec (30 proc.) i nadworny budowniczy platformy PRS Resi4Rent. Przejęty w 2021 r. Archicom to deweloper budujący głównie we Wrocławiu.
Reorganizacja grupy ma zwiększyć jej przejrzystość i wpłynąć na lepszą wycenę każdego z segmentów. Echo bezpośrednio będzie działać na rynku nieruchomości komercyjnych, w tym realizować wielkoformatowe inwestycje wielofunkcyjne (destinations), i rozwijać PRS, a Archicom ma wyrosnąć na topowego dewelopera mieszkaniowego w Polsce – z ambicjami konsolidowania branży.
- Transakcja zapewni spółce Archicom ogólnopolską skalę z większym potencjałem wzrostu, synergiami i szerszą rozpoznawalnością. Taka kumulacja specjalistów, aktywów i know-how zwiększy możliwości operacyjne i pozwoli dostarczać jeszcze lepsze projekty dla naszych klientów. Intencją grupy Echo Investment jest, by Archicom rozwijał się nie tylko organicznie, ale także z wykorzystaniem możliwości rynku kapitałowego. Co więcej, pozycja ogólnopolskiego lidera sektora mieszkaniowego przełoży się na większe zainteresowanie akcjami spółki i zwiększy ich płynność, co powinno prowadzić do zbliżenia kursu rynkowego do wartości fundamentalnej - skomentował Maciej Drozd, wiceprezes ds. finansowych Echo Investment.
