Inwestycja w Surowce (Alior Bank) - wady i zalety

Na rynkach akcji wciąż dominuje niepewność odnośnie rozwoju sytuacji. Powszechnie mówi się o recesji, ale inwestorzy wciąż mają nadzieję, że załamania na giełdach są chwilowe i wkrótce nastąpi wybicie w górę. W efekcie inwestycje związane z akcjami są obarczone wysokim ryzykiem. Warto przyjrzeć się w związku z tym takim rozwiązaniom, które dają potencjał zysku, a jednocześnie nie będą bezpośrednio związane z sytuacją na parkietach. Jednym z nich jest najnowszy produkt strukturyzowany przygotowany przez Alior Bank. Przyjrzyjmy się mu bliżej

Publikacja: 19.10.2011 11:21

Inwestycja w Surowce (Alior Bank) - wady i zalety

Foto: Fotorzepa, Kuba Krzysiak kk Kuba Krzysiak

Produkt ocenia Michał Szeliski, analityk Structus.pl:

Inwestycja w Surowce jest strukturą o 2,5-letnim horyzoncie inwestycyjnym z pełną gwarancją zainwestowanego kapitału i teoretycznie nieograniczonym zyskiem.

Premia inwestycyjna uzależniona została od notowań koszyka sześciu surowców: kawy, cukru, bawełny, miedzi, platyny i srebra. Każdy z nich ma w koszyku równą wagę.

Na koniec okresu inwestycji trzy najwyższe stopy zwrotu z poszczególnych składowych koszyka zostaną zastąpione przez 25 proc. a pozostałe trzy zostaną uwzględnione w ich rzeczywistym wymiarze. Z tak uzyskanych stóp zwrotu zostanie obliczona średnia arytmetyczna. Końcowa premia dla inwestora będzie równa iloczynowi współczynnika partycypacji (80-100 proc.) i tej średniej.

Podkreślmy, że nie ma znaczenia, czy trzy najwyższe stopy zwrotu będą dodatnie czy ujemne. Zawsze zostaną one zastąpione przez 25 procent. Takie rozwiązanie może zapewnić inwestorom zysk nawet w przypadku niewielkich spadków wszystkich surowców, ale może również go ograniczyć, jeśli na rynkach będzie panowała hossa.

Przyjęte rozwiązanie obliczania zysku jest na pewno atrakcyjne. Pozostaje jednak pytanie, czy koszyk nie został zbyt zdywersyfikowany (surowce rolne, metale przemysłowe, metale szlachetne) i czy na koniec okresu inwestycji nie zapewni inwestorom jedynie przeciętnego (o ile w ogóle) zysku, mimo silnych wzrostów w niektórzy sektorach.

Bank pobiera maksymalnie 1,5 proc. opłaty wstępnej. Produkt tradycyjnie został przygotowany w formie polisy na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym (UFK), tym razem we współpracy z ING Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A.

Inwestycja w Surowce dostępna jest w oddziałach Alior Banku do 4 listopada br. Aby zainwestować w ten produkt, trzeba wyłożyć minimum 3 tys. zł.

Produkt ocenia Michał Szeliski, analityk Structus.pl:

Inwestycja w Surowce jest strukturą o 2,5-letnim horyzoncie inwestycyjnym z pełną gwarancją zainwestowanego kapitału i teoretycznie nieograniczonym zyskiem.

Pozostało 91% artykułu
Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Do 300 zł na święta dla rodziców i dzieci od Banku Pekao
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy