Agencja Fitch zapowiadając ustalenie ratingu dla spółki podała, że może ona wypłacić właścicielom 1,3 mld zł dywidendy.
Emisja Play podzielona jest na trzy transze papierów pięcioletnich oraz 5,5-rocznych z wcześniejszą możliwością wykupu. Dwie pierwsze transze to transze papierów zabezpieczonych na majątku operatora, przy czyj jedna z nich jest denominowana w złotych, co może być ukłonem w stronę polskich instytucji. Trzecia transza to transza obligacji niezabezpieczonych.
O tym, że Play zamierza wyjść na rynek długu w związku z planem refinansowania istniejącego zadłużenia informowaliśmy jako pierwsi. Proces ma kilka celów, w tym przeniesienie głównego ciężaru finansowania z China Development Bank na instytucje w Europie i w Polsce. Operator chciałby również zacząć wypłacać dywidendę. Według agencji Fitch Ratings miałby przekazać na ten cel 1,3 mld zł.
Fitch zamierza przypisać P4 długoterminowy raiting (IDR) na poziomie B+ z pozytywną perspektywą . Agencja podała również, że wstępnie ustaliła oceny dla dwóch spółek emitujących obligacje na rzecz P4: BB- dla Play Finance 2 SA i B- dla Play Finance 1 SA. Ostateczne noty zależeć będą od oprocentowania wynegocjowanego przez telekom i treści umów, jakie podpisze.
Fitch zaznaczył przy tym, że ocena dla papierów telekomu została wystawiona przy założeniu, że uplasuje on walory z sukcesem, zrefinansuje 2,5 mld zł zadłużenia oraz wypłaci akcjonariuszom 1,3 mld zł dywidendy.
