Santander może wygrać pojedynek o BZ WBK

Z naszych informacji wynika, że hiszpańska grupa Santander chce zagrać va banque i zaoferowała irlandzkiej grupie Allied Irish Banks kupno w jednym pakiecie zarówno udziałów w BZ WBK, jak i w amerykańskim banku M&T, w którym Irlandczycy mają 22,5 proc. udziałów. W tej pakietowej transakcji może chodzić także o kupno biznesu AIB w Wielkiej Brytanii.

To dałoby Hiszpanom przewagę nad pozostałymi konkurentami, którzy biorą udział w przetargu na sam BZ WBK. O kupno tej instytucji, wartej ponad 10 mld zł, starają się jeszcze PKO Bank Polski, francuski BNP Paribas oraz włoska Intesa. Do tej pory za faworyta tego wyścigu uchodził PKO BP, który ma wsparcie polskiego rządu i nie miałby problemu z uzyskaniem zgody Komisji Nadzoru Finansowego.

Przypomnijmy, że AIB został zobligowany przez rząd do pozyskania do końca tego roku 7,4 mld euro kapitału, m.in. ze sprzedaży swoich zagranicznych aktywów. Dlatego jednoczesna sprzedaż biznesów może być dla AIB bardziej korzysta niż osobne przetargi.

Pierwsza tura rozmów grupy AIB i Santander w sprawie odkupienia zagranicznych udziałów od Irlandczyków zakończyła się fiaskiem jeszcze w pierwszym kwartale tego roku, ale teraz zostały one wznowione.

– Faktycznie Santander złożył deklarację, że jest skłonny odkupić wszystkie zagraniczne firmy od AIB. Rozmowy w tej sprawie trwają – mówi osoba zbliżona do transakcji. Tę samą informację uzyskaliśmy także z drugiego źródła zbliżonego do przetargu. Santander i AIB odmówiły komentarza w tej sprawie.

Hiszpanie pokazali, że jest ostrym graczem na rynku i w zasadzie jedynym, który wciąż przeprowadza akwizycje na szerszą skalę. Ostatnio kupił w Niemczech detaliczny bank od szwedzkiej grupy SEB, a złożył także ofertę kupna 300 placówek od Royal Bank of Scotland. Jest obecny nie tylko w Europie, ale prowadzi działalność na ogromną skalę w Ameryce Łacińskiej (jest tam największą grupą finansową), a w ubiegłym roku kupił amerykański Sovereign Bancorp.

W Polsce jego udziały rynkowe są niewielkie, około 1 proc.

(w ubiegłym roku Santander Consumer Bank przejął na naszym rynku AIG Bank, o który starał się także PKO BP). Santander dobrze przeszedł stress testy, choć analitycy uważają, że jest wystawiony na ryzyko w związku z kłopotami gospodarki hiszpańskiej. Santander nie korzystał z pomocy rządowej, brał pożyczki płynnościowe z Europejskiego Banku Centralnego.

– Kupno od AIB w jednym pakiecie udziałów w BZ WBK oraz amerykańskim M&T byłoby ułatwieniem dla Irlandczyków – uważa Dariusz Górski, analityk Wood & Co. Dodaje, że jego zdaniem PKO BP nie będzie nadmiernie windował ceny w tej transakcji ze względu na problemy budżetowe państwa.

Według pierwotnych planów ostateczne oferty miały być złożone do połowy sierpnia, a we wrześniu mieliśmy poznać nowego inwestora BZ WBK.

AIB posiada 70 proc. udziałów w tym banku, ale analitycy uważają, że bardzo prawdopodobnym wariantem jest sprzedaż blisko 66 proc. akcji, tak aby nowy inwestor nie musiał ogłaszać wezwania.