Rozkręca się handel długami przedsiębiorstw

Banki sprzedają więcej wierzytelności korporacyjnych. Rynek ten czeka rozkwit, przewidują specjaliści

Publikacja: 26.04.2012 04:29

Rozkręca się handel długami przedsiębiorstw

Foto: Fotorzepa, Bartosz Jankowski

Szacuje się, że w tym roku windykatorzy zainwestują w długi przedsiębiorstw około 100 mln zł. To skok aż o 100 proc., bowiem w ubiegłym roku kwota ta oscylowała w granicach 50 mln zł.

Pod koniec 2011 roku portfel długów firm o wartości nominalnej ponad 500 mln zł nabyła od PKO BP firma Kredyt Inkaso. W tym roku bank wystawił na sprzedaż kolejny taki portfel o wartości nominalnej ok. 270 mln zł. Przetarg wygrała wrocławska firma Kruk. Jeśli dojdzie do transakcji, Kruk zapłaci za portfel ok. 23 mln zł.

Wymagania Bazylei III

Przedstawiciele spółek windykacyjnych podkreślają jednak, że to może być dopiero początek podaży złych długów przedsiębiorstw.

– Wpływ na to ma między innymi wzrost wolumenu kredytów nieregularnych po kryzysie roku 2009 oraz łatwiejszy dostęp do kapitału firm nabywających wierzytelności. Nie bez znaczenia pozostaje też konieczność dostosowania wewnętrznych procedur banków do postanowień pakietu regulacyjnego Bazylea III, wymuszającego znaczne podniesienie wskaźnika wypłacalności banków. W łatwy i opłacalny sposób mogą tego dokonać, sprzedając wątpliwe wierzytelności – mówi Wojciech Andrzejewski, wiceprezes firmy windykacyjnej Presco.

Z ostatnich danych NBP na koniec lutego w sektorze bankowym jest niemal 28 mld zł portfeli złych długów korporacyjnych. Wskaźnik kredytów zagrożonych w segmencie przedsiębiorstw wyniósł na koniec lutego do 10,6 proc., podczas gdy w 2008 r. było to tylko 6,2 proc.

Trudne czasy dla przedsiębiorstw

Joanna Nowicka-Kempny, prezes Centrum Finansowego Banku BPS, przewiduje, że prawdziwy wysyp przeterminowanych długów przedsiębiorstw dopiero przed nami.

– W najbliższym czasie należy się spodziewać pogarszania się sytuacji finansowej przedsiębiorstw, zwłaszcza po Euro 2012 i zakończeniu napływu środków unijnych w ramach budżetu na lata 2008 – 2013. Możemy się spodziewać więc opóźnień w spłacie kredytów zaciągniętych przez firmy, rosnącego poziomu rezerw w bankach i pogorszenia wskaźnika jakości portfela kredytowego. Taka sytuacja może również zwiększyć zainteresowanie banków sprzedażą wierzytelności – tłumaczy.

Windykator w rozterce

Dla spółek windykacyjnych biznes ten jest jednak niełatwy. Wierzytelności te są zazwyczaj trudniejsze do odzyskania niż np. długi detaliczne. Również czas odzyskiwania takich wierzytelności korporacyjnych jest dłuższy. Przyjmuje się, że trwa on pięć lat od dnia wypowiedzenia umowy kredytowej.

Dlaczego więc windykatorzy są zainteresowani tymi długami? Przede wszystkim wynika to z wyceny tych wierzytelności. Zazwyczaj cena nie przekracza 10 proc. wartości nominalnej wierzytelności.

W przypadku wierzytelności detalicznych w ubiegłym roku średnia cena zakupu wahała się w granicach 17 proc., co zdaniem specjalistów jest już dość wygórowaną wyceną.

Wyższe koszty inwestycji w długi

– Do wyceny wierzytelności korporacyjnych nie można podejść statystycznie, tylko indywidualnie, co zwiększa koszt procesu i ryzyko inwestycyjne – wyjaśnia Andrzejewski. – Dodatkowo stosunkowo niska cena wynika ze skomplikowanego procesu odzyskiwania należności oraz relatywnie wysokich kosztów obsługi – podkreśla.

Szacuje się, że w tym roku windykatorzy zainwestują w długi przedsiębiorstw około 100 mln zł. To skok aż o 100 proc., bowiem w ubiegłym roku kwota ta oscylowała w granicach 50 mln zł.

Pod koniec 2011 roku portfel długów firm o wartości nominalnej ponad 500 mln zł nabyła od PKO BP firma Kredyt Inkaso. W tym roku bank wystawił na sprzedaż kolejny taki portfel o wartości nominalnej ok. 270 mln zł. Przetarg wygrała wrocławska firma Kruk. Jeśli dojdzie do transakcji, Kruk zapłaci za portfel ok. 23 mln zł.

Pozostało 81% artykułu
Banki
EBC znów obciął stopę depozytową. Czwarty raz w 2024 roku
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Banki
Niespodziewany ruch banku centralnego Szwajcarii ws. stóp procentowych
Banki
Szwajcarski bank centralny tnie stopy mocniej niż się spodziewano
Banki
Ludwik Kotecki, RPP: Adam Glapiński złamał naszą dżentelmeńską umowę
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Banki
Były prezes państwowego banku chińskiego idzie do więzienia