Pekao SA został liderem

Wyniki polskich banków budzą respekt. 13,7 mld zł zysku w ciągu 12 miesięcy. Giełdowe banki wchodzące w skład najbardziej prestiżowego wskaźnika WIG20 wypracowały w 2007 r. przeszło 40 proc. zysków wszystkich firm tworzących ten wskaźnik. Pięć największych: Pekao SA, PKO BP, BPH, BZ WBK i BRE, zarobiło na czysto ponad 8,3 mld zł. Wszystkie wykazały dwucyfrową dynamikę zysków (przeciętnie 30 proc.). Średni wskaźnik zwrotu z kapitałów własnych sięgnął 25 proc. i był jednym z najwyższych wśród wszystkich branż.

– Wśród giełdowych banków mile zaskoczyły swoimi wynikami PKO BP czy Kredyt Bank. Poniżej oczekiwań były wyniki ING Banku Śląskiego i BZ WBK – mówi Marta Jeżewska z Domu Inwestycyjnego BRE Banku. Analitycy narzekali na mało przejrzyste wyniki Pekao SA. W listopadzie ubiegłego roku bank wchłonął większą część BPH. Dzięki temu stał się największą instytucją finansową w Polsce. Operacja była na tyle skomplikowana, że bank miał trudności z wyliczeniem swoich wyników i przesuwał datę ich publikacji.

Kolejna fuzja na rynku to BISE i Bank DnB Nord. Połączenie nastąpiło 9 listopada 2007 r. Duża dynamika wzrostu poszczególnych pozycji wynika z tego, że dane z 2007 r. (już nowego banku) porównujemy z wynikami starego Banku DnB Nord za 2006 r. Wzrost kosztów, a co za tym idzie – mniejszy zysk brutto i netto banku oraz pogorszenie wskaźników wynikają z konieczności ponoszenia kosztów integracji obu banków, które wyniosły ponad 13,8 mln zł.

W naszej tabeli prezentujemy dane dotyczące 42 banków komercyjnych. Należy pamiętać, że w zdecydowanej większości są to wyniki wstępne i po przejrzeniu przez audytora mogą się znacznie zmienić. Banki uszeregowane są według wartości funduszy własnych brutto. Kolejny raz swoich wyników nie dostarczył Dominet Bank. Zarząd spółki zdecydował o nieprzekazywaniu danych finansowych do czasu opracowania nowej strategii i zakończenia procesu integracji z Fortis Bankiem. Ze względu na przejęcie ABN Amro przez konsorcjum trzech banków polska spółka kolejny raz nie pokazuje swoich rezultatów. Wyjątkowo danych nie dostarczył Bank Współpracy Europejskiej, który niedawno zmienił właściciela. Natomiast FCE Bank postanowił nagle nie upubliczniać swoich wyników.

Piort Czarnecki, prezes Raiffeisen Bank Polska

Polscy przedsiębiorcy w tym roku będą musieli się zmierzyć z mniej sprzyjającym otoczeniem gospodarczym – rosną stopy procentowe, gospodarki naszych głównych partnerów handlowych rozwijają się wolniej, a dodatkowo umacnia się złoty, utrudniając życie eksporterom. Ciągle silne są też naciski na podnoszenie płac, co odbija się na wynikach finansowych firm. Myślę jednak, że pomimo trudniejszych warunków przedsiębiorstwa będą chętnie sięgać po finansowanie w bankach, a wzrost wartości kredytów z pewnością będzie dwucyfrowy. Należy pamiętać, że ruszają programy unijne, więc firmy będą potrzebowały wkładu własnego, by z nich skorzystać.

Przedsiębiorcy są świadomi, że silna konkurencja na rynku wymaga ciągłych inwestycji. Depozyty firm nie będą tak szybko przyrastały właśnie z racji podejmowanych inwestycji, rosnących kosztów i presji na marże. Banki z pewnością będą chciały – przynajmniej częściowo – zrekompensować klientom firmowym wyższe koszty finansowania prostszymi procedurami i większą dostępnością kredytów. Na uatrakcyjnienie oferty – nie tylko w zakresie dostępnych produktów, ale też sposobu obsługi – mogą liczyć zwłaszcza mniejsze firmy, bo sądzę, że o ten segment rynku rozegra się w tym roku walka pomiędzy bankami.

Wiesław Szczuka, główny ekonomista BRE Banku

Tak dobre warunki do rozwoju banków, jakie były w ubiegłym roku, w tym się nie powtórzą. Tempo wzrostu gospodarczego będzie wolniejsze, spodziewam się, że PKB zwiększy się o 5 – 5,5 procent. Bezrobocie spadnie do 10 procent, ale nadal dynamicznie będą rosły płace (o ok. 8 procent). Oceniam, że Rada Polityki Pieniężnej podniesie stopy procentowe dwa lub trzy razy.

Przedsiębiorstwa będą miały gorsze wyniki niż w 2007 roku i nadal będą potrzebowały pieniędzy na inwestycje.

To odbije się negatywnie na wartości depozytów bankowych firm. Liczę, że dynamika wzrostu kredytów dla przedsiębiorstw będzie stabilna. Klienci indywidualni bez wątpienia nadal będą bardzo mocno się zadłużać, ale dynamika wzrostu kredytów hipotecznych czy konsumenckich będzie niższa. Prognozuję, że w 2008 roku depozyty banków ogółem zwiększą się o 12 – 13 procent, a kredyty o 25 procent.