Złagodzone przepisy dla banków

Uznano racje banków, które argumentowały, że nowe przepisy są niefunkcjonalne i ryzykowne z finansowego punktu widzenia.

Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego, grupa zrzeszająca najważniejszych na świecie urzędników nadzoru finansowego i szefów banków centralnych, złagodził przepisy mające gwarantować, że duże banki będą w stanie przetrwać kolejne kryzysy finansowe i nie zabraknie im gotówki. Regulatorzy ugięli się pod trwającą od dwóch lat intensywną presją ze strony branży finansowej i złagodzili warunki tak zwanego współczynnika płynności oraz opóźnili jego pełną implementację do 2019 roku.

Tak zwane porozumienie Bazylea III, nazywane tak od szwajcarskiego miasta, w którym odbywały się negocjacje, nakładało na banki obowiązek radykalnego wzmocnienia zabezpieczeń kapitałowych i stworzenia idących w biliony dolarów rezerw płynnościowych. Branża bankowa argumentowała, że zmiany te są przesadne i zmuszą ją do radykalnego ograniczenia akcji kredytowej. Organy nadzoru uznały część tych argumentów i zgodziły się opóźnić lub złagodzić wprowadzenie najważniejszych elementów nowych przepisów.

W niektórych krajach, w tym w USA, narastają pytania, czy pakiet zmian w ogóle zostanie wprowadzony. Każdy kraj indywidualnie zdecyduje, jak stosować te zasady w stosunku do swoich instytucji finansowych.

Nikt nie wie na pewno, czy przepisy te zapewnią właściwą równowagę pomiędzy uniemożliwieniem bankom podejmowania nadmiernego ryzyka a zapewnieniem branży elastyczności potrzebnej do finansowania światowej gospodarki. Wcześniejsze ustalenia bazylejskie nie zapobiegły kryzysom bankowym po części dlatego, że nie obejmowały mało wówczas znanych segmentów systemu finansowego, które stały się przyczyną późniejszych problemów.

Przedstawiciele nadzoru twierdzą, że nowe regulacje, choć słabsze od pierwotnie projektowanych, i tak znacznie wzmocnią przepisy bankowe w porównaniu z okresem sprzed kryzysu.

Na koniec 2011 roku Komitet Bazylejski szacował, że mniej niż połowa z 200 największych banków na świecie jest w stanie sprostać nowym przepisom, które wymagałyby, by posiadały one wysoce płynne aktywa o łącznej wartości 1,8 biliona euro (2,35 biliona dolarów). Wskaźnik ten miał wejść w życie w 2015 roku.

Niedzielna deklaracja radykalnie łagodzi te obciążenia. Mervyn King, prezes Banku Anglii, który przewodził negocjacjom, powiedział, że „przeważająca większość" z 200 wspomnianych banków już spełnia poluzowane standardy, choć po części wynika to z nadzwyczajnych funduszy uruchomionych przez banki centralne, by złagodzić skutki kryzysu finansowego.

King nie zgodził się z twierdzeniem, że zmiana przepisów płynnościowych oznacza ich rozwodnienie. „To kwestia ocenna, czy te zmiany są znaczące czy nie", powiedział. „Zdecydowanie jednym z celów było wysłuchanie opinii ludzi, których mają one dotyczyć". I dodał: „Nie chodzi o to, by regulacje te były mocniejsze czy słabsze, lecz by były bardziej realistyczne".

Stefan Ingves, prezes szwedzkiego banku centralnego, który przewodniczy Grupie Bazylejskiej, opisał przepisy płynnościowe jako „duże osiągnięcie, które będzie bardzo pomocne przy zapewnieniu globalnej stabilizacji finansowej".

Największe zmiany w przepisach dotyczą tego, co banki mogą zaliczać do „wysoce płynnych aktywów". Projekt Komitetu Bazylejskiego z 2010 roku uznawał za nie jedynie obligacje rządowe, gotówkę ulokowaną w bankach centralnych i niewiele więcej. Branża bankowa lobbowała za poszerzeniem tego kryterium – między innymi o akcje blue-chipów, obligacje zabezpieczone hipotecznie i złoto.