Był zatem nieco mniejszy niż przy wcześniejszej emisji o takiej samej wartości – wtedy sięgnął 750 mln zł.
Stolica sprzedała papiery z rentownością 5,95 proc. Marża w porównaniu z obligacjami skarbowymi, do których są porównywane obligacje Warszawy, czyli DS1017, wyniosła 65 pkt bazowych. Znów okazała się niższa od oczekiwań inwestorów. Liczyli oni na 70 – 80 pkt.
– Mimo że niektóre fundusze emerytalne pewnie kupiły te obligacje, uważam, iż rentowność poniżej 6 proc. dla obligacji komunalnych nie jest atrakcyjna – mówi Tomasz Bartnicki, zarządzający portfelem dłużnym w Nordea PTE.
Jak wynika z naszych informacji, OFE ponownie okazały się głównym nabywcą papierów stolicy. Przy wcześniejszej emisji obligacji za 300 mln zł OFE nabyły papiery za 200 mln zł.
Obecna emisja obligacji jest już trzecią w tym roku. Wcześniej Warszawa (w lutym i kwietniu) wyemitowała 12-letnie papiery o łącznej wartości 600 mln zł. Te trzy emisje oraz ubiegłoroczna na kwotę 600 mln zł są realizowane w ramach programu emisji papierów o wartości 4 mld zł.
