Jakie raty będą płacić kredytobiorcy

Są dobre wiadomości dla złotówkowiczów: rata kredytu zaciągniętego na 25 lat spadła o ponad 20 proc., a zdolność kredytowa przeciętnej rodziny wzrosła o 54 tys. zł w ciągu prawie dwóch lat.

Publikacja: 10.04.2014 12:09

Gdyby bank aktualizował wartość WIBOR na bieżąco, kredytobiorca mógłby dziś cieszyć się oprocentowaniem o jedną trzecią niższym niz 20 miesięcy temu.

Foto: Fotorzepa, MW Michał Walczak

Grażyna Błaszczak

- Przed nami już dziesiąty miesiąc rekordowo niskich stóp procentowych. RPP pozostawiła je już po raz dziewiąty na dotychczasowym poziomie. Stopa referencyjna wynosi 2,5 proc. Warto też pamiętać, że Rada zapowiedziała, że najprawdopodobniej utrzyma stopy procentowe na obecnym poziomie co najmniej do końca trzeciego kwartału bieżącego roku - mówi Bartosz Turek z Lion's Bank.

O ile mniejsza rata

Podkreśla, że pozytywne dla zmiany złotówkowiczów widać już od 20 miesięcy (choć do pierwszej w tym cyklu obniżki stóp procentowych doszło 17 miesięcy temu). Z wyliczeń Lion's Bank wynika, że rata kredytu zaciągniętego w sierpniu 2012 r. na 25 lat i kwotę 300 tys. zł, z oprocentowaniem 6,6 proc. (w tym 1,5 pkt. proc. marży), wynosiła na początku 2046 zł miesięcznie. Dziś stawka WIBOR 3M, która składa się na oprocentowanie modelowego kredytu nie wynosi już 5,11 proc. (jak w sierpniu 2012 r.), ale 2,72 proc.

- Gdyby bank aktualizował wartość WIBOR na bieżąco, modelowy kredytobiorca mógłby dziś cieszyć się oprocentowaniem o jedną trzecią niższym i w konsekwencji ratą na poziomie 1624 zł miesięcznie. Oznacza to o 422 zł niższy koszt niż 20 miesięcy temu - wylicza analityk Lion's Bank.

Dadzą o 55 tys. zł więcej

Równolegle z tymi zmianami rosną też możliwości kredytobiorców. Przeciętna 3-osobowa rodzina z dochodem 5 tys. zł netto może dziś pożyczyć na mieszkanie 417 tys. zł (mediana zdolności kredytowej dla długu zaciąganego na 25 lat).

- Jest to wyraźnie lepszy wynik niż przed rokiem, kiedy modelowa rodzina mogła pożyczyć 395 tys. zł. Jeszcze lepiej można ocenić progres w tym zakresie porównując aktualne możliwości pożyczkowe do tych z sierpnia 2012 roku, a więc jeszcze sprzed obniżek stóp procentowych. Wtedy modelowa rodzina mogła pożyczyć 362 tys. zł, a więc aż 55 tys. zł mniej niż dziś - mówi Bartosz Turek

Co będzie dalej?

Prognozy na najbliższe kwartały pokazują, że zarówno inflacja, jak i stopy procentowe, nie powinny szybko rosnąć. Potwierdzają to notowania kontraktów terminowych na stopę procentową (FRA). Za 6 miesięcy wyceniają one WIBOR 3M na 2,75 proc.

Dziś WIBOR 3M jest notowany niemal na identycznym poziomie (2,72 proc.). W dłuższym horyzoncie czasowym (21-miesięcznym) kontrakty na WIBOR 3M notowane są na poziomie 3,33 proc. Jest to wyraźnie niższy wynik niż z notowań sprzed miesiąca (3,44 proc.) czy dwóch (3,7 proc.), co sugeruje, że prognozy przewidują coraz dłuższy okres umiarkowanej inflacji.

- Gdyby za 21 miesięcy WIBOR 3M faktycznie wzrósł do poziomu 3,33 proc., to rata modelowego kredytu wyniosłaby 1724 zł miesięcznie. To wciąż wyraźnie mniej niż w sierpniu 2012 r., kiedy rynek nie dyskontował jeszcze poluzowania polityki pieniężnej, do której doszło w listopadzie oraz jedynie o 100 zł miesięcznie więcej niż obecnie - tłumaczy analityk Lion's Bank.

OPINIA

Jak oprocentowane są kredyty hipoteczne

Jacek Kasperczyk, analityk porównywarki finansowej Comperia.pl:

- Sytuacja panująca w oprocentowaniu kredytów hipotecznych wygląda na względnie ustabilizowaną. Łagodna polityka pieniężna prowadzona przez najważniejsze banki centralne w połączeniu z brakiem znaczących zmian w ofertach banków udzielających takich zobowiązań, powoduje, że w najbliższym czasie koszty takich kredytów powinny utrzymywać się na dotychczasowym poziomie.

W marcu RRSO dla kredytów wyrażonych w złotych wyniosło 5,25 proc., podczas gdy przed miesiącem wskaźnik ten był równy 5,21 proc. Oznacza to, że w ciągu ostatnich trzydziestu dni zmienna ta wzrosła o 0,04 pkt. proc. Zachowanie tego parametru jest efektem zmian, jakie zaszły w ofertach banków udzielających takich zobowiązań. W minionym miesiącu na wprowadzenie nowych warunków zdecydował się między innymi Getin Noble Bank, Eurobank, czy też chociażby Bank BGŻ.

Nieco większe wahania wystąpiły natomiast w odczycie średniego RRSO zobowiązań denominowanych w euro. W tym przypadku w ciągu ostatniego miesiąca nastąpił spadek tego parametru z poziomu 6,54 proc. do 6,45 proc., czyli dokładnie o 0,09 pkt. proc.

Przyczyn takiego zachowania należy upatrywać w obniżeniu przez BZ WBK o 0,6 pkt. proc. marży kredytowej dla zobowiązań udzielanych we wspólnej europejskiej walucie. Z uwagi na małą liczbę banków udzielających kredytów w euro, zmiana wprowadzona przez jeden z nich powoduje duże wahania całej średniej.