Banki w kolejce do giełdowych notowań

Wprawdzie na warszawskiej giełdzie notowanych jest już 16 banków, ale wiele wskazuje na to, że ich liczba w kolejnych latach może znacząco wzrosnąć. Na razie o debiucie otwarcie mówi jedynie Raiffeisen Polbank.

Dwie oferty Raiffeisena

– Rozmawiając w 2011 r. z Komisją Nadzoru Finansowego na temat warunków przejęcia Polbanku, uzgodniliśmy, że akcje połączonej instytucji znajdą się na giełdzie najpóźniej w połowie 2016 r. – tłumaczy Piotr Czarnecki, prezes ósmego pod względem wielkości banku w Polsce, jedynej tak dużej instytucji z tej branży, która wciąż nie jest notowana na GPW.

– Płynność akcji musi być utrzymywana na poziomie co najmniej 15 proc. Możliwe jest również wprowadzenie na giełdę papierów austriackiego Raiffeisen Bank International obok ich notowań w Wiedniu – zaznacza prezes Czarnecki. Takie rozwiązanie oznacza, że Raiffeisen przygotowuje nie jedną, ale dwie oferty publiczne.

Termin debiutu będzie zależał od sytuacji rynkowej. – Wejście na giełdę to poważne wyzwanie, ale i motywacja, bo musimy się zmierzyć z najlepszymi i w krótkim czasie osiągnąć co najmniej średnie rynkowe dla poszczególnych parametrów działalności banku – przekonuje Piotr Czarnecki.

54,4 proc. zarobili do tej pory inwestorzy, którzy kupili podczas debiutu w 2012 r. akcje Alior Banku.

W jaki sposób może odbyć się oferta? – Za wcześnie na takie deklaracje, ale z pewnością plasowanie papierów wśród inwestorów indywidualnych może być sposobem na zwiększenie ich zainteresowania również komercyjną ofertą naszego banku – deklaruje prezes Raiffeisen Polbanku.

Na pytanie o możliwą dywidendę zapewnia, że w sektorze bankowym ich wypłacanie to standard. Austriacki właściciel regularnie dzieli się zyskiem z inwestorami, a od czterech lat jest najbardziej zyskownym bankiem w Austrii. Można zatem liczyć, że działająca w Polsce jego spółka będzie równie hojna.

Chętne maluchy

O debiucie mówi się też w przypadku innej zagranicznej instytucji – hiszpańskiego Banco Santander, właściciela BZ WBK. Pierwsza zapowiedź pojawiła się w komunikacie KNF z 4 grudnia 2012 r. Nadzorca zgodził się wtedy na połączenie BZ WBK i Kredyt Banku, a jednym z warunków transakcji było wprowadzenie na giełdę akcji hiszpańskiej grupy. Ostateczny termin, jaki wówczas ustalono, to 31 grudnia 2014 r. Banco Santander, wchodząc na GPW, powtórzyłby przypadek włoskiego UniCreditu (debiut w 2007 r.), będącego właścicielem Pekao, także notowanego na warszawskiej giełdzie.

Wśród mniejszych banków wymienia się trzech potencjalnych kandydatów do debiutu.

– Naturalną konsekwencją wzrostu biznesu jest poszukiwanie źródeł finansowania dalszego rozwoju – przyznaje Bartosz Chytła, prezes niewielkiego Meritum. – Decyzję, jak dalej finansować rozwój banku, będziemy podejmować w 2015 r. Jesteśmy otwarci na wszystkie możliwe opcje, w tym pozyskanie nowego akcjonariusza czy wejście na giełdę – zaznacza.

W kwietniu 2013 r. pojawiły się wzmianki o możliwym debiucie FM Bank PBP, którego głównym inwestorem jest fundusz Abris Capital Partners. – W perspektywie trzech lat będziemy chcieli przeprowadzić ofertę publiczną banku – mówił wówczas Paweł Gieryński, szef rady nadzorczej. – Nie planujemy w najbliższym czasie debiutu giełdowego – ucina jednak teraz Eliza Więcław z FM Bank PBP.