Te rekordy bankom trudno będzie powtórzyć

Po trzech kwartałach tego roku zysk netto sektora był o 24,9 proc. wyższy od osiągniętego w tym samym czasie 2006 r. i wyniósł 10 mld 488 mln zł – wynika ze wstępnych danych Generalnego Inspektoratu Nadzoru Bankowego. Zysk netto samych banków komercyjnych był bliski 10 mld zł, a spółdzielczych przekroczył 544 mln zł. Stopa zwrotu na kapitale (ROE netto) wzrosła na koniec trzeciego kwartału do 26,2 proc., z 23,7 proc. rok wcześniej, a zwrot z aktywów (ROA) zwiększył się z 1,9 proc. do 2 proc. Takimi wynikami można się tylko chwalić.

Jedna piąta zysku całej branży to wynik PKO BP. – To było największe zaskoczenie, jeśli chodzi o wyniki po trzech kwartałach – twierdzi Marta Jeżewska z Domu Inwestycyjnego BRE Banku. Jej zdaniem to także najlepsze rezultaty spośród banków giełdowych. – Bank miał dobre wyniki zarówno z odsetek, jak i prowizji – mówi Marta Jeżewska.

Na drugiej szali analitycy stawiają ING Bank Śląski, którego zysk został wsparty przez rozwiązanie rezerw. Wyniki Kredyt Banku, mimo że niższe od ubiegłorocznych, oceniają jako neutralne. Dlaczego? Ponieważ bank postawił na sprzedaż produktów i to będzie procentować.

Z 43 banków tylko sześć miało wynik gorszy niż przed rokiem. Jedynie dwie spółki – Bank Współpracy Europejskiej i Śląski Bank Hipoteczny – zanotowały stratę.

Pierwsza dziesiątka naszego rankingu nadal jest ta sama. O jedno oczko w górę, w porównaniu z zestawieniem z wynikami za trzy kwartały 2006 roku, skoczyły m.in. Fortis, Getin i Raiffeisen. Deutsche Bank PBC przemieścił się z 23. na 16. pozycję. Spadł zaś Lukas Bank – z 14. na 19. miejsce. Po raz ostatni na czele tabeli znajduje się PKO BP. W listopadzie Pekao SA połączy się z częścią BPH i stanie się największym bankiem pod względem funduszy własnych oraz aktywów.

W przyszłym roku główny motor wzrostu wyników banków, czyli kredyty, zmniejszy prędkość. Wolumeny będą nadal rosnąć, ale już nie w tak dynamicznym tempie jak przez ostatnie dwa lata.

Banki mogły osiągnąć tak dobre wyniki, bo nadal rośnie ich portfel kredytów (zwiększył się o 33,4 proc. w porównaniu z trzema kwartałami 2006 r.) i depozytów (wzrost o 11 proc.), czyli dwa główne źródła przychodów.

Ale zwiększają się też koszty działalności. Dla banków, które podały nam swoje dane, wzrosły one o ponad 12 proc. – W przyszłym roku dalej będą się zwiększać, co nie pozostanie bez wpływu na wyniki – mówi Marek Juraś z Domu Maklerskiego BZ WBK.

Zwraca uwagę niesamowity wręcz wzrost zobowiązań wobec innych banków. Z danych przesłanych nam przez 43 instytucje wynika, że zobowiązania te zwiększyły się o ponad 47 proc. – Tempo przyrostu kredytów jest o wiele wyższe niż depozytów, dlatego o kwestii nadpłynności w bankach już się nie mówi. Banki potrzebują pieniędzy, żeby finansować swoją działalność. Pożyczają je od innych banków krajowych i zagranicznych, przede wszystkim od swoich spółek matek – tłumaczy Marek Juraś.

A to droższy pieniądz niż ten pochodzący z depozytów. Dlatego zniknięcie nadpłynności banków odczują z pewnością klienci. – Marże na kredytach będą się zwiększać – przewiduje Marek Juraś. Cenę pożyczek będą podbijać w górę także rosnące stopy procentowe.

Analitycy są przekonani, że w przyszłym roku główny „silnik” banków, czyli kredyty, zmniejszy prędkość. Wolumeny będą rosnąć, ale już nie w takim tempie jak przez ostatnie dwa lata. Zgadza się z tym wiceprezes Euro Banku Krystian Kulczycki. – Duży, skokowy wzrost cen nieruchomości oraz obecny poziom oprocentowania i przewidywany wzrost stóp procentowych będą miały istotny wpływ na ograniczanie zdolności kredytowej kredytobiorców, co skutecznie zmniejszy siłę nabywczą konsumentów – podkreśla. Jego zdaniem banki nie będą w stanie rekompensować klientom wzrostu stóp procentowych niższymi marżami.

Mimo to bankowcy i analitycy są przekonani, że zyski sektora w przyszłym roku będą dalej rosnąć. Ale będzie to już wzrost kilkunastoprocentowy, a nie – jak w ostatnich latach – kilkudziesięcioprocentowy.

Justyna Galbarczyk

, dyrektor zarządzający pionem finansowania nieruchomości w PKO BP

Po rekordowej, zarówno pod względem dynamiki, jak i realizowanych wolumenów sprzedaży kredytów hipotecznych, pierwszej połowie roku od kilku tygodni obserwujemy lekkie wyhamowanie akcji kredytowej. To, co sygnalizowali analitycy, a mianowicie coraz większa przepaść między wzrostem cen nieruchomości i wzrostem dochodów społeczeństwa, stało się faktem. Taka sytuacja spowodowała, że coraz większa liczba klientów ma problem z wykazaniem zdolności kredytowej. Aby rynek kredytów hipotecznych nadal się rozwijał, należy wrócić do rozwiązań systemowych i zakończyć prace legislacyjne, które pozwolą na uwolnienie gruntów pod zabudowę mieszkaniową, uproszczą proces inwestycyjny i w efekcie wpłyną na obniżkę cen mieszkań. Na pewno negatywny wpływ na sprzedaż kredytów hipotecznych będą miały rosnące stopy procentowe oraz przewidywane wyższe koszty finansowania dla banków. Niemniej jednak uważam, że 2008 rok będzie kolejnym rokiem wzrostu, ale z niższą dynamiką.

Łukasz Chojnacki

, prezes Euro Banku