TFI przyciągają inwestorów zniżkami w opłatach dystrybucyjnych

ING Bank Śląski, PKO BP i BZ WBK sprzedają fundusze inwestycyjne po promocyjnych cenach – zrezygnowały z opłat dystrybucyjnych pobieranych przy sprzedaży funduszy.

Poszukiwanie nowych źródeł dochodów

To PKO BP i BZ WBK były w ubiegłym roku największymi sprzedawcami funduszy inwestycyjnych. Ale najmocniej na rynek funduszy może jednak wpłynąć promocja ING Banku Śląskiego. Po okazyjnej cenie bank będzie sprzedawał nie tylko fundusze ze swojej grupy kapitałowej – ING TFI, lecz również Amplico TFI, Aviva Investors TFI, Investors TFI oraz Union Investment TFI. Promocja trwa do końca marca.

Z kolei akcja PKO BP potrwa aż do połowy roku, dotyczy jednak inwestycji o wartości co najmniej 25 tys. zł w portfele składające się z kilku funduszy PKO TFI. Opłaty dystrybucyjne są obniżone o 30 proc.

BZ WBK opłatę obniżyło o 100 proc., jednak również tylko w wybranych funduszach swojego TFI. Promocje planują w tym roku kolejne instytucje. – Zamierzamy wprowadzić je przy inwestycji w fundusze akcji. Liczymy, że obniżenie opłat zwiększy wpływy do tych funduszy – zapowiada Anna Bąkała, dyrektor sprzedaży TFI Allianz.

Apetyt na ryzyko rośnie

Millennium TFI zapowiada, że będzie chciało przyciągnąć jeszcze więcej bankowych klientów. – Z dużym prawdopodobieństwem będziemy kontynuować politykę wspierania powrotu klientów do funduszy inwestycyjnych w najbliższych miesiącach – mówi Krzysztof Kamiński, dyrektor departamentu sprzedaży Millennium TFI. – Obserwujemy wzrost zainteresowania funduszami jako alternatywy do lokat bankowych, których oprocentowanie ostatnio wyraźnie spadało – dodaje Kamiński.  Zwraca przy tym uwagę, że możliwość poprawy sytuacji w globalnej gospodarce w tym lub przyszłym roku powoduje, że oczekiwania inwestorów co do stóp zwrotu uzyskiwanych na rynkach akcji są coraz wyższe.

Apetyt na ryzyko dodatkowo podkręcają bardzo dobre wyniki funduszy akcji osiągnięte w ubiegłym roku. – To wszystko może skłaniać inwestorów do lokowania pieniędzy w  fundusze inwestycyjne, a obniżki w opłatach manipulacyjnych mogą jedynie przyśpieszyć ten proces – kwituje Kamiński.

Obniżki potrzebne od zaraz

Dlaczego opłaty dystrybucyjne są tak ważne? W odczuwalny przez inwestora sposób uszczuplają bowiem wartość inwestycji.

Jeżeli klient wpłaca do funduszu 100 zł, to od razu sprzedający jednostki TFI pobiera średnio 2-4 proc. z tej kwoty i inwestowane jest tylko 96–98 zł.

Wiele funduszy pobiera również opłaty za wycofanie się z inwestycji. – Zniżki w opłacie manipulacyjnej na pewno zachęcają klientów do rozpoczęcia inwestycji – przekonuje Bąkała.

Sprzedawcy funduszy zapewniają, że nie ma jednak mowy o trwałej likwidacji, czy chociażby obniżce opłat dystrybucyjnych. Przy bezpośredniej sprzedaży funduszy, np. przez Internet – ich brak jest standardem. W tradycyjnych kanałach sprzedaży – np. w bankowym okienku – opłata dystrybucyjna jest wynagrodzeniem za zdobycie klienta.

Problem w tym, że sprzedawca jest wynagradzany podwójnie. Trafia do niego całość opłaty dystrybucyjnej oraz połowa (często więcej) opłaty, którą TFI pobiera za zarządzanie funduszem. Ta druga jest zresztą dwa razy wyższa niż średnio za granicą.