Prospekt Idei czeka już na rozpatrzenie w Komisji Nadzoru Finansowego. Prospekt Quercusa ma trafić tam na przełomie września i października.
Wyceny obu spółek będą prawdopodobnie relatywnie wysokie. Quercus TFI przejdzie na GPW z ceną z NewConnect, na którym dzisiaj jest wyceniane na blisko 200 mln zł przy aktywach funduszy rzędu 1 mld zł. Historia przejęć na rynku TFI pokazuje, że wartość spółki to zazwyczaj kilka procent wartości aktywów funduszy.
Idea TFI, należące do obecnego na warszawskim parkiecie IDMSA, nie jest na razie notowane. – Cenę odniesiemy do ceny Quercus TFI na NewConnect – zapowiada Grzegorz Leszczyński, prezes DM IDMSA. W funduszach Idei klienci trzymają teraz ponad 2 mld zł. Zatem, w dużym uproszczeniu, Idea TFI byłaby dziś przy debiucie wyceniona na ok. 400 mln zł.
Quercus TFI, które powstało w 2008 r., w I połowie tego roku zarobiło na czysto 1,3 mln zł. Cały 2009 r. zakończyło jednak ze stratą 1,4 mln zł. Zysk netto Idea TFI, które powstało w 1999 r. (kupione przez DM IDMSA w 2007 r.), w I półroczu sięgnął prawie 1,5 mln zł. W całym 2010 r. było to ok. 1,1 mln złotych. Prognoz tegorocznych wyników prezesi nie zdradzają.
Quercus TFI nie wyemituje nowych akcji. – Po przejściu na rynek główny płynność zwiększy się około dwukrotnie – zapowiada jednak Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI. Teraz wynosi 23 proc. Z kolei Idea TFI chce w drodze emisji pozyskać kilkanaście milionów złotych. Nie wiadomo, kiedy DM IDMSA sprzeda część swoich akcji. – Chcemy, żeby do obrotu docelowo trafiło 15 – 20 proc. akcji – mówi Leszczyński.