Uwaga na prezenty od banku

Lokata na zaskakująco wysoki procent lub wartościowy prezent coraz częściej mają zachęcać klientów banków do sięgania po produkty inwestycyjne. Nawet jeśli takich ofert nie można jednoznacznie uznać za niekorzystne, kontrowersje budzi sam sposób ich sprzedaży. Uwaga kupującego kierowana jest w stronę depozytu lub prezentu, gdy tymczasem dla rentowności całego produktu najważniejsza jest jego część inwestycyjna.

Działania banków, które dokładały 50 zł lub 100 zł do każdego nowego konta albo karty kredytowej, mogły osłabić czujność klientów. Tu podpisanie umowy nie pociągało żadnych dodatkowych zobowiązań ani nie generowało dodatkowych, nieoczekiwanych kosztów. Bank inwestował pieniądze w pozyskanie nowego klienta. Ten zaś nie ryzykował nic, sięgając po premię proponowaną przez instytucję finansową.

W przypadku produktów inwestycyjnych przyjęcie prezentu – czy to w postaci gadżetu, czy zaskakująco wysokiego oprocentowania depozytu – oznacza równocześnie zobowiązanie się do zainwestowania w sposób wskazany przez twórców produktu. Warto więc dokładnie sprawdzić, w co lokujemy pieniądze, by w przyszłości uniknąć rozczarowań.

Połowa na lokatę, połowa do funduszu

Prostsze do oceny są produkty typu fundusz plus lokata (do których prezenty są dołączane stosunkowo rzadko). Na depozycie terminowym bank proponuje więcej, niż

wynoszą stawki rynkowe. Jednocześnie zobowiązuje klienta do zakupu jednostek funduszu inwestycyjnego z tej samej grupy kapitałowej. Do funduszu zwykle trzeba wpłacić przynajmniej tyle, ile zostało zdeponowane na lokacie.

Analizując konstrukcję takiego produktu, trzeba przede wszystkim zwrócić uwagę na koszty inwestycji w fundusz. Zwykle w łączonych produktach sprzedawane są tylko fundusze akcyjne i mieszane. Są one z jednej strony najbardziej ryzykowne, a z drugiej – obciążone najwyższymi opłatami dystrybucyjnymi. Zwykle już ta opłata pokrywa bankowi koszty podwyższonego oprocentowania depozytu. Tymczasem jednostki wielu funduszy da się kupić bez prowizji, np. na platformach transakcyjnych niektórych banków.

20 proc.

- tyle w skali roku wynosi oprocentowanie lokat, jakie Deutsche Bank PBC dołącza do produktów inwestycyjnych

Przyglądając się produktowi łączonemu, warto też zestawić termin deponowania pieniędzy na lokacie z wymaganym minimalnym okresem oszczędzania w funduszu. Ten pierwszy jest oczywiście zdecydowanie krótszy. Tymczasem miesięczna lokata, której roczne oprocentowanie jest wyższe od stawek rynkowych aż o 6 pkt proc., przez miesiąc przyniesie inwestorowi tylko 0,5 proc. dodatkowego zysku (od niego należy jeszcze odjąć podatek Belki). Jeżeli opłata dystrybucyjna za sprzedaż jednostek funduszu jest wyższa niż 0,5 proc. wpłacanych środków (a z zasady jest), bank sprzedający produkt już zarobił bez ponoszenia jakiegokolwiek ryzyka. Czy zarobi też klient, zależy to od koniunktury na rynku akcji.

W konstrukcję produktów typu fundusz plus lokata zwykle wbudowane są opłaty za przedterminowe umorzenie jednostek. Inwestor, który chciałby skorzystać z preferencyjnej lokaty, a jednocześnie jak najszybciej uciec od ryzyka związanego z inwestowaniem w fundusze, jest obciążany karną opłatą pobieraną przy odsprzedaży jednostek.

Lokata, prezent i polisa na wiele lat

W podobny sposób mogą być sprzedawane produkty ubezpieczeniowo-inwestycyjne.