Ostatnie pięć lat zdecydowanie sprzyjało inwestycjom na rynku obligacji. Przeciętne zyski z papierów dłużnych sięgnęły 40 proc.
W naszym rankingu podobnie jak przed rokiem zwyciężył fundusz Aviva Investors Obligacji, choć wcale nie wypracował najwyższych zysków. Pierwszą pozycję zawdzięcza dobrym wynikom i maksymalnej nocie za stabilność zespołu zarządzającego.
Na drugie miejsce, z trzeciego przed rokiem, awansował PKO Obligacji Długoterminowych. Fundusz ten uzyskał najwyższą stopę zwrotu (62,3 proc. w ciągu pięciu lat) oraz miał najwyższy w grupie wskaźnik Information Ratio (uwzględnia stopę zwrotu, ryzyko i odchylenie od określonego wzorca). Jednak do zajęcia pierwszego miejsca zabrakło mu punktów, które mógł uzyskać za stabilność zespołu zarządzającego.
Stosunkowo niską notę za rotację w zespole zarządzających dostał też SKOK Obligacji, co spowodowało, że w rankingu przypadło mu dopiero trzecie miejsce (funduszem zarządza Ipopema Asset Management). Przez ostatnie pięć lat SKOK?Obligacji zarobił dla klientów ponad 57 proc.
Choć czas do inwestowania w obligacje był bardzo dobry, dysproporcje w wynikach funduszy są bardzo duże. Różnica między najlepszym a najsłabszym sięga prawie 42 punktów. Warto więc przy wyborze funduszu posiłkować się takimi zestawieniami jak dzisiejszy ranking, zwłaszcza, że czołówka od lat jest podobna.
