O uzgodnieniu warunków przejęć i podpisaniu umów Netia, największy alternatywny operator stacjonarny w kraju poinformowała dziś wieczorem. Nie tylko ona. Swój komunikat kierowany do inwestorów wystosował na rynek także KGHM, dotychczasowy właściciel Dialogu, któremu przy transakcji doradzał bank inwestycyjny Rothschild. Spółki prowadziły negocjacje od 6 września br.
„Netia oraz spółka KGHM Polska Miedź zawarły w dniu 29 września 2011 r. warunkową zobowiązującą umowę sprzedaży 19,598 mln akcji spółki Telefonia Dialog z siedzibą we Wrocławiu, stanowiących 100 proc. kapitału zakładowego Dialog. (...) Nabycie Akcji nastąpi na podstawie umowy rozporządzającej po spełnieniu się warunku zawieszającego" – czytamy w komunikacie Netii. Warunek ten to zgoda Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Na jej uzyskanie przejmujący ma czas do końca czerwca 2012 r. Jeśli nie zdąży – umowa ulegnie rozwiązaniu.
Zgodnie z umową cena sprzedaży akcji wyniesie 944 miliony zł, z czego 890 mln zł to cena za tzw. „wartość przedsiębiorstwa", a 54 mln zł to równowartość salda środków pieniężnych Dialogu na koniec maja br.
944 mln zł to także równowartość 6,7-krotności EBITDA (zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację) Dialogu planowanego na ten rok. Ma on wynieść 139 mln zł.
Jak się dowiedzieliśmy (spółka powiesi na stronie WWW prezentację), Netia oszacowała wstępnie, że dzięki połączeniu operacyjnemu firm, uda jej się odnotować w ciągu 12-18 miesięcy ponad 80 mln zł korzyści. Po ich uwzględnieniu transakcja staje się atrakcyjniejsza pod względem wskaźników.
