– Mamy kompletną strukturę finansową potrzebną do zakończenia projektu budowy sieci szerokopasmowego mobilnego Internetu – ocenia Wojciech Pytel, prezes Midasa i jednocześnie wiceprezes Polkomtela (sieci komórkowej Plus).

Z poniedziałku na wtorek Midas, fundusz kontrolowany przez Zygmunta Solorza-Żaka, podał, że ustalił z Alior Bankiem, BZ WBK i Santanderem wstępne warunki kredytów na 514 mln zł. Zaczął też prace nad prywatną emisją obligacji wartą do 250 mln zł.

Wszystko to pieniądze na budowę sieci mobilnego Internetu w technologii HSPA+ i LTE.

– To realizacja zapowiedzi zarządu i kamień milowy w realizacji strategii Midasa. Teraz pozostaje inwestorom obserwacja raportów ze spółki, Cyfrowego Polsatu i Polkomtela odnośnie do wzrostu zasięgu sieci, dynamiki zużycia transferu danych (Midas sprzedaje go partnerom hurtowo – red.) i przyrostu liczby abonentów – powiedział Piotr Owdziej, analityk KBC Securities.

Kurs akcji Midasa rósł o kilka procent, podczas gdy większość akcji na GPW?traciła na wartości. W najlepszym momencie kilka akcji zmieniło właściciela po 75 gr, o 4,17 proc. drożej niż w poniedziałek.

– Uzyskanie finansowania to bardzo dobra informacja. Po pierwsze oznacza, że rozwój sieci będzie przebiegał zgodnie z oczekiwaniami, po drugie, że banki zaakceptowały biznesplan Midasa i oszacowały, że grupa będzie w stanie wygenerować pozytywny cash flow wystarczający na spłatę zaciągniętych zobowiązań – mówi Hanna Kędziora, analityk Domu Maklerskiego Trigon.

Zebrane 764 mln zł Midas przeznaczy na realizację trwającej już tzw. fazy II inwestycji oraz na fazę III – opcjonalną.

Faza II – najpilniejsza – polega na instalacji 3,4 tys. nadajników w lokalizacjach należących do Plusa. Ma się zakończyć w połowie 2014 roku. Będzie finansowana 150 mln zł kredytu z Alior Banku i emisją obligacji.

– Spodziewam się, że po zakończeniu tej fazy, plus-minus dwa kwartały EBITDA zacznie być dodatnia – mówił Pytel.

– Przed nami szczegółowa praca nad umową z Aliorem oraz przygotowanie prospektu obligacji, które będą kierowane w ramach oferty prywatnej, czyli do mniej niż 100 osób. Chcielibyśmy, aby emisja odbyła się jeszcze w tym roku – powiedział Pytel. Według niego Midas wybierze oferującego w czwartek.

Maciej Kotlicki, członek zarządu Midasa, podkreślał, że ustalenia z Aliorem są zaawansowane. – Dokumenty, które podpisaliśmy, to listy intencyjne, ale Alior Bank jest po wydaniu decyzji komitetu kredytowego, zarządu i akceptacji rady nadzorczej. Pozostało nam wynegocjowanie szczegółowych warunków – mówił.

Jednym z warunków Alioru jest swoista gwarancja, w postaci udanej emisji obligacji o terminie wykupu późniejszym niż spłata kredytu. Udział w emisji do około 200 mln zł zadeklarował już Solorz-Żak. Papiery obejmie on albo firma, którą wskaże. Jak zapewniał Pytel, nie będzie to Polkomtel.

Solorz-Żak wniósł też jako zabezpieczenie kredytu siedzibę Telewizji Polsat w Warszawie. Dla pracowników stacji to jednak nie pierwszyzna.