To wstęp do wielomiliardowej oferty. Spółka Archstone Inc., kontrolowana przez niedawnego bankruta Lehman Brothers Holdings, złożyła w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wniosek o zgodę na sprzedaż w pierwszej ofercie publicznej (IPO) akcji o wartości 100 milionów dolarów.
Archstone jest właścicielem, bądź ma udziały w 181 kompleksach apartamentowców i chce wykorzystać dobrą koniunkturę na rynku wynajmu by pozyskać dodatkowe fundusze. Jak wynika z prospektu, w tej chwili użytkowanych jest 94,1 proc. spośród ponad 54 tys. lokali zapewniających miesięczny przychód na poziomie 2030 dolarów każdy. Wartość całej firmy szacowana jest na około 16 miliardów dolarów wraz z długiem.
- To przygotowanie gruntu do wielomiliardowej oferty w tym roku lub w następnym – sądzi Andrew McCulloch, dyrektor zarządzający w firmie Green Street Advisers. Jego zdaniem Lehman prawdopodobnie będzie chciał sprzedać wszystkie udziały by spłacić swoich wierzycieli. Były potentat w bankowości inwestycyjnej, którego bankructwo w połowie września 2008 roku zatrzęsło światem finansów, w marcu 2012 r. wyszedł z procedury upadłościowej, zaś w maju uzyskał pełną kontrolę nad Archstone.
Musiał stoczyć batalię z innymi udziałowcami tej firmy, czyli z Bank of America i Barclays Capital, które chciały sprzedać swoje pakiety spółce Equity Residential należącej do miliardera Sama Zella. Lehman opowiadał się za przeprowadzeniem oferty publicznej, gdyż wówczas, jego zdaniem, wycena firmy byłaby o miliard dolarów wyższa niż w przypadku jej sprzedaży Equity Residential.
Oba banki pomogły sfinansować zakup Arcchstone przez Lehmana i Tishman Speyer Properties w 2007 roku. Transakcja, która pochłonęła 22,2 miliarda dolarów, została zawarta blisko szczytu koniunktury na rynku nieruchomości, a zaciągnięty dług na jej sfinansowanie przyczynił się do bankructwa Lehman Brothers Holdings.
