BNP Paribas Bank Polska chce zebrać z emisji 300 mln zł

Cena minimalna wynosi 35 zł i jest równa cenie nominalnej, maksymalna to 45 zł. BNP oferuje 8,58 mln akcji, zatem wartość oferty może wynieść od 300 do 386 mln zł. Zarząd BNP spodziewa się, że do inwestorów indywidualnych trafi około 10 proc. oferowanych walorów. Zapisy będą przyjmowane przez banki Citi Handlowy i BRE. Ostateczna cena i liczba oferowanych akcji zostanie przedstawiona 27 czerwca.

Nowe akcje będą stanowiły 23 proc. w podwyższonym kapitale. Bank chce, aby po transakcji liczba akcji w wolnym obrocie giełdowym wyniosła minimum 15 procent, a grupa BNP kontrolowała 85 proc. kapitału. Oznacza to, że francuska grupa weźmie udział w ofercie.

Obecnie free float akcji BNP wynosi zaledwie 0,11 proc. Bank zobowiązał się wobec KNF do zwiększenia tego wskaźnika do minimum 15 proc.

Wpływy z oferty mają zostać wykorzystane do końca 2015 r. Większość z nich (ok. 94 proc.) zostanie przeznaczona na zwiększenie akcji kredytowej, z czego ok. 60 proc. w segmencie detalicznym a pozostała część w korporacyjnym. Ok. 6 proc. środków z oferty bank chce w tym roku przeznaczyć na wsparcie planu inwestycyjnego w zakresie rozwoju bankowości internetowej i modernizacji oddziałów.

Bank zaznaczył, że nawet w przypadku zakończenia do 2015 r. postępowania naprawczego, zamierza kontynuować politykę niewypłacania dywidendy i przeznaczania zysków na zwiększenie funduszy własnych. Natomiast po 2015 r., zakładając uprzednie zakończenie postępowania naprawczego, zarząd zamierza zarekomendować wypłatę dywidendy.

Strategia BNP zakłada wzrost przychodów w ciągu 3-4 lat średnio o 6-8 proc. rocznie. W tym czasie bank planuje obniżyć wskaźnik kosztów do dochodów poniżej 60 proc. Na koniec 2012 r. było to 74 proc. - W I kwartale wskaźnik ten wyniósł 64 proc., ale był to efekt w dużym stopniu zdarzeń jednorazowych. Inwestorzy nie powinni się obawiać, jeśli wzrośnie on w II kwartale - wyjaśnia Jan Bujak, wiceprezes i dyrektor finansowy banku.

W najbliższych 3-4 latach udział kredytów zagrożonych w portfelu ma zmaleć poniżej 8 proc. z 10 proc. na koniec I kwartału tego roku. Bank zamierza też utrzymać niski wskaźnik kosztów ryzyka, który w I kwartale wyniósł 0,7 proc. W efekcie bank chce poprawić rentowność z 1,9 proc. na koniec 2012 r. do ponad 10 proc.

Harmonogram oferty publicznej BNP

20 czerwca

- rozpoczęcie budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych.

21 czerwca

- rozpoczęcie przyjmowania zapisów od inwestorów indywidualnych.

26 czerwca do godziny 23:59

- zakończenie przyjmowania zapisów od inwestorów indywidualnych.

27 czerwca

- zakończenie budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych. Ustalenie ostatecznej liczby akcji oferowanych, ostatecznej liczby akcji oferowanych poszczególnym kategoriom inwestorów oraz ceny akcji oferowanych.